2006年证券投资分析模拟试题（二）

一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（    ）型的行业进行投资。

某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日还有3年,试计算其到期收益率.

根据（    ），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。

长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（    ）。

转换平价的计算公式是（    ）。

心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（    ）。

在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（    ）阶段。

基本分析的缺点主要有（    ）。

属于持续整理形态的有（    ）。

反映股东权益的收益水平的指标是（    ）。

反映公司负债的资本化程度的指标是（    ）。

年通长率低于10%的通货膨胀是（    ）通货膨胀。

收入型证券的收益几乎都来自于（    ）。

2000年7月5日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的（    ）。

技术分析的优点是（    ）。

下列说法是正确的（    ）。

学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（    ）。

大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（    ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（    ）。

收入政策的总量目标着眼于近期的（    ）。

（    ）是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果，与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。

证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（    ）年。

（    ）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（    ）。

CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（    ）。

在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（    ）理论观点。

按道琼斯分类法，大多数股票被分为（    ）。

反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（    ）。

我国证券投资分析师自律组织是（    ）。

（    ）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。

当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取（    ）货币政策以减少总需求。

属于持续整理形态的有（    ）。

在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的（    ）家公司

一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（    ）。

某投资者5年后有一笔投资收入10万元,投资的年利率为10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值.

技术分析的理论基础是（    ）。

用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（    ）。

学术分析流派所使用判断的本质特性是（    ）。

能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（    ）。

表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（    ）。

大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（    ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

有一张债券的票面价值为100元,票面利率10%,期限5年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格.

（    ）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。

“反向的”收益率曲线意味着（    ）。（1）预期市场收益率会上升（2）短期债券收益率比长期债券收益率高（3）预期市场收益率会下降（4）长期债券收益率比短期债券收益率高

由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（    ）。

传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（    ）。

反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（    ）。

出现在顶部的看跌的形态是（    ）。

根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期（    ）。

大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（    ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

与基本分析相比，技术分析的优点是（    ）。

心理分析流派所使用的数据具有（    ）的性质。

（    ）是影响债券定价的外部因素。

假设某公司股票当前的市场价格是每股80元;该公司上一年末支付的股利为每股1元,以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长;该公司下一年的股息发放率是25%.试计算该公司股票下一年的市盈率.

假定某公司普通股股票当期市场价格为15元，那么该公司转换比率为30的可转换债券的转换价值为（    ）。

反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（    ）。

按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（    ）预期现金流的贴现值。

如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣或长水会随着到期日的接近而（    ）。

反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是（    ）。

某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值。

根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（    ）其票面利率。

可转换证券的（    ）是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。

描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（    ）。

某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是多少?

反映公司运用所有者资产效率的指标是（    ）。

用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（    ）。

可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（    ）。

使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（    ）。

BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（    ）。

通常，利率水平的变化主要影响着人们的（    ）行为。

收益率曲线的类型主要有（    ）。

下列形态属反转突破形态的是（    ）。

从程度上划分，通货膨胀有（    ）等几种。

反映公司资本结构的指标有（    ）。

根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（    ）等几个部分。

以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（    ）。

下面（    ）属于影响债券定价的外部因素。

中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（    ）。

受经济周期影响较为明显的行业有（    ）。

通常，当上升行情开始调头向下时，起支撑作用的黄金分割线所对应的数字有（    ）。

下面的（    ）关联交易属于经营活动中的关联交易。

国债的主要功能是（    ）。

大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是（    ）。

完全垄断市场类型的特点有（    ）。

按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括（    ）。

基本分析流派的主要理论假设是（    ）。

完全竞争型产品市场的特点包括（    ）。

下面的（    ）关联交易属于资产重组中的关联交易。

财政政策的种类大致可以分为（    ）。

如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括（    ）。

中央银行经常采用的一般性政策工具是（    ）。

反映投资收益的指标有（    ）。

证券投资分析师自律组织的功能主要包括（    ）。

下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件？

证券组合管理的主要内容包括（    ）。

属于技术分析理论的有（    ）。

符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（    ）。

技术分析流派的主要理论假设是（    ）。

下列哪些属于证券投资分析师自律组织（    ）。

经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为（    ）。

在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（    ）。

货币政策的运作可以分为（    ）等几类。

按道氏理论的分类，趋势分为（    ）等类型。

下面（    ）属于影响债券定价的内部因素。

影响行业兴衰的主要因素包括（    ）。

一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是：（    ）。

由股票和债券构成的收入型证券组合追求（    ）。

反映公司偿债能力的指标有（    ）。

衡量公司经营效率的指标有（    ）。

影响股票投资价值的因素包括：（    ）。

衡量公司经营效率的财务比率指标有（    ）。

增长型证券组合的投资目标是（    ）。

衡量公司盈利能力的指标有（    ）。

在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括（    ）。

按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（    ）。

影响股票投资价值的内部因素有（    ）。

分析行业一般特征的主要内容包括（    ）。

公司分析的侧重点主要包括（    ）。

发达市场经济国家的证券投资分析师包括（    ）。

三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（    ）。

在公司基本分析中，我们可以通过（    ）等方面来进行上市公司的区位分析。

我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（    ）。

证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（    ）。

垄断竞争型产品市场的特点包括（    ）。

已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算（    ）。

基本分析的内容主要包括（    ）。

政府促进行业发展的手段主要有（    ）。

上市公司配股增资后，下面的（    ）几个财务指标是下降的。

上市公司发行债券后，下面（    ）几个财务指标是上升的。

内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。

总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。

收入型证券组合的收益主要来源于资本利得。

制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。

技术分析为证券定价的方法主要是预测持有该证券的现金流，并将现金流贴现。

在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率是相同的。

证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出保证。

利息支付倍数是企业经营业务收益与费用的比率。

一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。

公司的固定资产净值率越大，表明公司的经营条件相对较好。

在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。

价和量是市场行为最基本的表现。

如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率高于票面利息率。

反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。

企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。

开放式基金的价格分为两种，即理论价格和买卖价格。

成熟期的行业盈利很大，投资风险相对也高。

封闭式基金的价格分为两种，即申购价格和赎回价格。

股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。

制定证券投资分析师伦理纲领和职业行为标准一般不是证券投资分析师自律性组织的任务。

债券的预期货币收入的来源就是息票利息。

中央银行降低再贴现率，将使货币供应量减少。

可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。

通常认为正常的速动比率是2，低于2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。

在寡头垄断的市场上，某种产品的生产中占很大份额的少数生产者对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。

拖欠可能性越大的债券，投资者要求的收益率就超高，债券的内在价值也就超高。

投资者应避免投资于牌生命周期初创期的行业。

可转换证券有两种价值，即理论价值和转换价值。

资本化比率越小，说明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大。

债券价格的易变性与债券的票面利率无关。

具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率。

公用事业是政府实施管理的主要产业之一。

股东权益收益率是反映投资收益的指标。

一笔未来的货币的当前价值必须等于其未来值。

转换平价可视为一个盈亏平衡点。

当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。

有投资学中，个人或机构投资者所持有的各种股权证券被总称为证券组合。

暂居外国的本国公民不属于常住居民的统计范围。

如果净现值大于零，意味着这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。

一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高。

政府不应该对证券投资分析师预测的正误负责，但有责任依法监管证券投资分析师的业务行为，依法查处违规者。

流通中现金和各单位在银行的活期存款之和被称作广义货币供应量。

一国经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率变化影响越大。

证券投资分析中易忽略的因素通常有：潜在风险、交易成本、股利分配、经济趋势、经济政策、公司管理。

证券市场中投资者和投机者之间的相互作用和影响，驱使证券的价格过高或过低，以致偏离其真实价值。

一般地说，如果主营业务收入增长率超过8%，说明公司产品牌成长期，将继续保持较好的增长势头。

从总体上说，松的货币政策将使证券市场价格上扬，紧的货币政策将使证券市场价格下跌。

除了个人投资者之外的所有投资者都可以被看作是机构投资者。

经济运行具有周期性，股票价格能同步反映经济周期的变化。

可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值。

一般来说，行业因素是影响股票投资价值的外部因素。

附息债券、优先股及一些避税债券是构建增长型证券组合的理想证券

扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。

只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。

上市公司的市场占有率越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。

同一投资者的偏好无差异曲线可能相交。

资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。

一种资产的内在价值等于预期的现金流。

营运资金是流动资产与流动负债之差，也可以反映公司短期债务偿还的能力。

总的来说，紧缩性财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走强。

一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。

股息发放率是普通股每股股利与每股净收益的百分比。

交通运输行业有必要由政府统一管理。

每个投资者将拥有同一个风险证券组合的可行域。

净资产倍率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。

基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟证券市场以及预测精确

任何一只证券的预期收益等于地风险收益加上风险补偿。

结构分析是一种静态分析。

主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。

当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌。