2006年证券投资分析模拟试题（一）

有一张债券的票面价值为100元,票面利率10%,期限5年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格.

确定证券投资政策涉及到（    ）。

反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（    ）。

反映公司负债的资本化程度的指标是（    ）。

证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（    ）。

可转换证券的（    ）是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。

学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（    ）。

投资基金的单位资产净值是（    ）。

AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的（    ）。

（    ）是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果，与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。

证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（    ）年。

如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（    ）。

根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（    ）。

某投资者5年后有一笔投资收入10万元,投资的年利率为10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值.

与基本分析相比，技术分析的优点是（    ）。

在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（    ）。

反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（    ）。

学术分析流派所使用判断的本质特性是（    ）。

基本分析流派对股票价格波动原因的解释是（    ）。

一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（    ）。

“反向的”收益率曲线意味着（    ）。（1）预期市场收益率会上升（2）短期债券收益率比长期债券收益率高（3）预期市场收益率会下降（4）长期债券收益率比短期债券收益率高

（    ）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。

按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（    ）预期现金流的贴现值。

某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日还有3年,试计算其到期收益率.

能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（    ）。

（    ）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。

技术分析流派对待市场的态度是（    ）。

在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（    ）阶段。

表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（    ）。

甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,估算该股票的价格.

某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值。

以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱的指标是（    ）。

基本分析流派对待市场的态度是（    ）。

由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（    ）。

基本分析的缺点主要有（    ）。

根据（    ），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。

（    ）主要是从股票投资者买卖趋向的心理方面，对多空双方的力量对比进行探索。

构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应当考虑所选证券是否易于迅速买卖。该原则是（    ）。

下列说法是正确的（    ）。

在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的（    ）家公司

大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（    ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

（    ）是影响债券定价的内部因素。

属于持续整理形态的有（    ）。

BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（    ）。

根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（    ）其票面利率。

心理分析流派所使用的数据具有（    ）的性质。

使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的。这句话是说明下面的哪一种情况？（    ）。

当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取（    ）货币政策以减少总需求。

技术分析流派对股票价格波动原因的解释是（    ）。

心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（    ）。

基本分析主要适用于（    ）。

收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（    ）。

根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期（    ）。

（    ）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

适合入选收入型组合的证券有（    ）。

使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（    ）。

可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（    ）。

用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（    ）。

目前世界上影响最广的证券投资分析师团体是：（    ）。

反映资产总额周转速度的指标是（    ）。

（    ）是影响债券定价的外部因素。

以下哪一个不是财政政策手段？

一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（    ）阶段的行业进行投资。

有一投资基金,其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元,基金的各种费用为50万元,基金单位数量为1亿份,试计算该基金的单位资产净值.

传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（    ）。

反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（    ）。

与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变成（    ）。

大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（    ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（    ）。

证券投资分析师自律组织的功能主要包括（    ）。

我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（    ）。

根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（    ）等几个部分。

反映公司偿债能力的指标有（    ）。

技术分析流派的主要理论假设是（    ）。

中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（    ）。

以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（    ）。

衡量公司经营效率的指标有（    ）。

追求市场平均收益水平的投资者会选择（    ）。

下面的（    ）关联交易属于资产重组中的关联交易。

衡量公司盈利能力的指标有（    ）。

宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（    ）等途径。

衡量公司经营效率的财务比率指标有（    ）。

基本收益稳定性原则的内容包括（    ）。

货币政策的运作可以分为（    ）等几类。

上市公司增发新股后，下面（    ）几个财务指标是下降的。

证券组合管理的主要内容包括（    ）。

大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是（    ）。

符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（    ）。

按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（    ）。

完全竞争型产品市场的特点包括（    ）。

基本分析主要适用于（    ）。

完全垄断市场类型的特点有（    ）。

发达市场经济国家的证券投资分析师包括（    ）。

税收具有（    ）的特征。

下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件？

（    ）属持续整理形态。

影响股票投资价值的内部因素有（    ）。

财政政策的种类大致可以分为（    ）。

垄断竞争型产品市场的特点包括（    ）。

属于技术分析理论的有（    ）。

按道氏理论的分类，趋势分为（    ）等类型。

分析行业一般特征的主要内容包括（    ）。

影响股票投资价值的因素包括：（    ）。

截至2000年底，我国证券市场取得业务许可的证券投资咨询机构和取得执业资格的证券投资分析师的数量是（    ）。

上市公司发行债券后，下面（    ）几个财务指标是上升的。

下面（    ）属于影响债券定价的内部因素。

在股票市场供给决定因素的分析中，决定上市公司数量的主要因素是（    ）。

增长型证券组合的投资目标是（    ）。

一国汇率会因该国的（    ）等的变化而波动。

一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是：（    ）。

中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（    ）。

在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括（    ）。

证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（    ）。

上市公司的资产重组方式主要有（    ）等类。

如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括（    ）。

证券投资基本分析的理论基础主要来自于（    ）。

下面的（    ）关联交易属于经营活动中的关联交易。

初级产品市场、制成品市场分别属于（    ）。

按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括（    ）。

下面（    ）属于影响债券定价的外部因素。

反映投资收益的指标有（    ）。

上市公司配股增资后，下面的（    ）几个财务指标是下降的。

政府促进行业发展的手段主要有（    ）。

反映公司财务状况的指标有（    ）。

基本分析流派的主要理论假设是（    ）。

中央银行经常采用的一般性政策工具是（    ）。

在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（    ）。

经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为（    ）。

三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（    ）。

证券投资基本分析的理论基础主要来自于两个假设：“股票的价值决定价格”和“股票的价格围绕价值波动”。

在寡头垄断的市场上，某种产品的生产中占很大份额的少数生产者对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。

结构分析是一种静态分析。

投资者的偏好无差异曲线随风险水平的增加越来越陡。

投资者对高增长行业的股票十分感兴趣。

长期居住本国但未加入本国国籍的居民不属于常住居民的统计范围。

在完全竞争的市场类型中，所有的企业都无法控制市场的价格和使产品差异化。

现值的一个特征是：当给定未来值时，贴现率越高，现值便越高。

可转换证券有两种价值，即理论价值和转换价值。

通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场有利。

在反向的收益率曲线类型中，期限越和的债券收益率越低。

为上市公司提供收购、兼并、重组等资本运营业务提供财务顾问服务不属于投资分析师的业务范围。

指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。

特征线模型与资本资产定价模型都是均衡模型。

收入型证券组合的收益主要来源于资本利得。

ADR、ADL和OBOS既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。

中央银行在公开市场上卖出有价证券，证券价格将上涨。

当总需求不足，应增加货币供应量。

资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。

在产业生命周期的成长阶段，企业的利润增长很快，竞争风险非常大，破产率与被兼并率相当高。

在经济持续繁荣增长时期，利率下降；在经济萧条市场疲软时，利率上升。

本利比是衡量普通股股东当期股息收益率的指标。

可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值。

我国证券投资分析师执业的“十六字”原则是：遵纪守法、公正公平、准确清晰、勤勉尽职。

资本化比率越小，说明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大。

本利比是每股市价与每股税后净利的比率。

投资者在构建证券组合时应考虑股息收入和利息收入的稳定性。

企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。

除了个人投资者之外的所有投资者都可以被看作是机构投资者。

在产业生命周期的成熟阶段 ，行业的利润水平很高，而风险较低。

价和量是市场行为最基本的表现。

股份分割是影响股票价格的外部因素。

拖欠可能性越大的债券，投资者要求的收益率就超高，债券的内在价值也就超高。

上市公司的市场占有率越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。

普通股获利率是每股净收益与每股市价的百分比。

资产收益率是企业净利润与平均资产总额的百分比。

营运资金是流动资产与流动负债之差，也可以反映公司短期债务偿还的能力。

资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。

交通运输行业有必要由政府统一管理。

一国经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率变化影响越大。

证券投资分析中易忽略的因素通常有：潜在风险、交易成本、股利分配、经济趋势、经济政策、公司管理。

内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。

基本分析适用于短期的行情预测。

ADR、ADL和OBOS既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。

净利在我国会计制度中是指税前利润。

一笔未来的货币的当前价值必须等于其未来值。

一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。

初级产品的市场类型较相似于完全竞争。

公司的固定资产净值率越大，表明公司的经营条件相对较好。

债券价格的易变性与债券的票面利率无关。

主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。

如果净现值大于零，意味着这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。

当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌。

在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合。

在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。

一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。

政府不应该对证券投资分析师预测的正误负责，但有责任依法监管证券投资分析师的业务行为，依法查处违规者。

证券投资分析只限于二级市场上的投资分析与建议。

狭义的证券投资分析师是指那些基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人员。

债券的预期货币收入的来源就是息票利息。

目前我国对人民币实行贸易项目和资本项目的严格控制。

周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩张。

同一投资者的偏好无差异曲线可能相交。

长期负债比率是长期负债与负债总额的比率。

为政府提供投资咨询服务和决策依据不是我国证券投资分析师的任务。

扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。

有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。

利息支付倍数是企业经营业务收益与费用的比率。

流动比率可以反映公司的短期偿债能力。

一般地说，如果主营业务收入增长率超过8%，说明公司产品牌成长期，将继续保持较好的增长势头。