2006年证券投资分析模拟试题（1）

进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为： ▁▁▁▁ 。

组建证券投资组合时，个别证券选择上是指 ▁▁▁▁ 。

证券投资的目的是： ▁▁▁▁ 。

在下列哪种市场中，技术分析将无效

我国证券投资分析师的自律组织是： ▁▁▁▁ 。

“ 市场永远是错的 ” 是哪种分析流派对待市场的态度

下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的

如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：

债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为 ▁▁▁▁ 收益率曲线类型。

某种债券年息为 10% ，按复利计算，期限 5 年，某投资者在债券发行一年后以 1050 元的市价买入，则此项投资的终值为： ▁▁▁▁ 。

下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素： ▁▁▁▁ 。

股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利： ▁▁▁ 。

可转换证券的转换价值的公式是： ▁▁▁▁ 。

某公司可转换债权的转换比率为 20 ，其普通股股票当期市场价格为 40 元，债券的市场价格为 1000 元。则其转换升水（贴水）比率是： ▁▁▁▁ 。

下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的一项是： ▁▁▁▁ 。

“ 准货币 ” 是指： ▁▁▁▁ 。

在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势： ▁▁▁▁ 。

在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于 ▁▁▁▁ 阶段。

下列哪项不是税收具有的特征？ ▁▁▁▁ 。

当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取 ▁▁▁▁ 的货币政策。

下列哪项不是宏观经济政策？ ▁▁▁▁ 。

收入政策的总量目标着眼于近期的 ▁▁▁▁ 。

下列哪项传递机制是正确的？ ▁▁▁▁ 。

股票市场供给方面的主体是： ▁▁▁▁ 。

行业经济活动是 ▁▁▁▁ 分析的主要对象之一。

道 - 琼斯工业指数股票取自工业部门的 ▁▁▁▁ 家公司。

下列哪项不属于上证分类指数 ▁▁▁▁ 。

周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现 ▁▁▁▁ 。

钢铁冶金行业的市场结构属于： ▁▁▁▁ 。

属于典型的防守型行业的是： ▁▁▁▁ 。

某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？

下列哪个行业不是政府重点管理的对象： ▁▁▁▁ 。

在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是： ▁▁▁▁ 。

一般的，在投资者决策过程中，投资者应选择 ▁▁▁▁ 行业进行投资。

若流动比率大则下列说法中正确的是： ▁▁▁▁ 。

当公司流动比率小于 1 时，增加流动资金借款会使当期流动比率 ▁▁▁▁ 。

反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是 ▁▁▁▁ 。

可以衡量公司产品生命周期的指标是： ▁▁▁▁ 。

公司负债的资本化程度可以由 ▁▁▁▁ 来表示

AR 选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的 ▁▁▁ 。

根据技术分析理论，不能独立存在的切线是 ▁▁▁▁ 。

表示市场是否处于超买或炒卖状况的技术指标是 ▁▁▁▁ 。

以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于 ▁▁▁▁ 。

如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是 ▁▁▁▁ 。

现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于 ▁▁▁▁ 年创立。

下列哪项不是上市公司产品的竞争能力指标： ▁▁▁▁ 。

用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是： ▁▁▁▁ 。

目前世界上影响最大的证券投资分析师团体是 ▁▁▁▁ 。

与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为 ▁▁▁▁ 。

由证券 A 和证券 B 建立的证券组合一定位于 ▁▁▁▁ 。

增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化 ▁▁▁▁ 。

哪种增资行为提高公司的资产负债率？

某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙，同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为： ▁▁▁▁ 。

有甲、乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方。

进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的： ▁▁▁▁ 。

哪一种技术分析理论认为收盘价是最重要的价格？

有两个 K 线组合如图所示，说明： ▁▁▁▁ 。
 注：该题缺图，参考答案B

下列说法正确的是： ▁▁▁▁ 。

和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组

依据三次突破原则的方法是： ▁▁▁▁ 。

若某股票三天内的股价情况如下表所示：（单位：元）：
 

	星期一	星期二	星期三
开盘价	11.35	11.20	11.50
最高价	12.45	12.00	12.40
最低价	10.45	10.50	10.95
收盘价	11.20	11.50	12.05

            
则星期三的 3 日 WMS% 值是： ▁▁▁▁ 。

下列哪一项的出现标志着现代证券组合理论的开端？

一般地，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择： ▁▁▁▁ 。

某一证券组合的目标是风险最小、收入稳定、价格稳定。我们可以判断这种证券组合属于： ▁▁▁▁ 。

套利定价理论的创始人是： ▁▁▁▁ 。

证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于 ▁▁▁▁ 。

我国证券投资分析师执业道德的十六字原则是： ▁▁▁▁ 。

证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到： ▁▁▁▁ 。

证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同点是： ▁▁▁▁ 。

理性的证券投资过程通常包括下列哪几个基本步骤： ▁▁▁▁ 。

在组建证券投资组合时，投资者需要注意 ▁▁▁▁ 。

证券投资分析的意义包括 ▁▁▁▁ 。

证券投资分析的信息来源包括： ▁▁▁▁ 。

依据有效市场假设理论，可以将证券市场区分为 ▁▁▁▁ 。

关于有效市场理论，下列叙述正确的有： ▁▁▁▁ 。

证券投资分析的基本要素有： ▁▁▁▁ 。

宏观经济分析中的经济指标有： ▁▁▁▁ 。

技术分析理论可以分为以下哪些类型： ▁▁▁▁ 。

影响债券投资价值的内部因素有： ▁▁▁▁ 。

在任一时点上，影响债券期限结构形状的因素有： ▁▁▁▁ 。

下列哪些是债券基本价值评估的假设条件： ▁▁▁▁ 。

股票内在价值的计算方法模型有： ▁▁▁▁ 。

可转换证券的价值有： ▁▁▁▁ 。

封闭式基金的交易价格主要受到六个方面的影响： ▁▁▁▁ 。

宏观经济分析的基本方法有： ▁▁▁▁ 。

评价宏观经济形势的基本变量包括： ▁▁▁▁ 。

国家调控经济的政策主要有： ▁▁▁▁ 。

宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径： ▁▁▁▁ 。

中央银行的一般性政策工具指的是： ▁▁▁▁ 。

决定上市公司数量的主要因素是： ▁▁▁▁ 。

股票市场需求主要受到下列哪些因素影响？

道 - 琼斯分类法中，大多数股票分为： ▁▁▁▁ 。

根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为 ▁▁▁▁ 。

按照行业增长速度的不同，可以将行业分为： ▁▁▁▁ 。

行业生命周期可以分为： ▁▁▁▁ 。

影响行业兴衰的主要因素有： ▁▁▁▁ 。

分析行业一般特征的主要内容包括： ▁▁▁▁ 。

一般来说，投资者在选择行业进行投资时，应选择 ▁▁▁▁ 行业投资。

行业投资的选择方法有： ▁▁▁▁ 。

关联交易的方式有： ▁▁▁▁ 。

技术分析的要素有： ▁▁▁▁ 。

一般来说，可以将技术分析方法分为： ▁▁▁▁ 。

切线理论的趋势分析中，趋势的方向有： ▁▁▁▁ 。

反转突破形态有： ▁▁▁▁ 。

公司基本分析包括： ▁▁▁▁ 。

上市公司的区位分析包括： ▁▁▁▁ 。

公司财务报表中最为重要的有： ▁▁▁▁ 。

公司资产重组包含 ▁▁▁▁ 行为。

扩张性公司重组包括： ▁▁▁▁ 。

企业资产重组后的整合主要包括： ▁▁▁▁ 。

大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是： ▁▁▁▁ 。

证券组合管理的具体内容包括： ▁▁▁▁ 。

道氏理论的主要原理有： ▁▁▁▁ 。

下列哪些指标应用是正确的？

财务报表数据不一定能反应公司客观实际，主要表现为 ▁▁▁▁ 。

影响存货周转率的因素有 ▁▁▁▁ 。

应收账款周转率提高，意味着企业 ▁▁▁▁ 。

以下对公司财务结构有影响的行为是 ▁▁▁▁ 。

增长型证券组合的投资目标 ▁▁▁▁ 。

现代资产理论包括： ▁▁▁▁ 。

在构思证券组合资产时应遵循的原则有： ▁▁▁▁ 。

增长型证券组合在分析中必须要用到的工具有： ▁▁▁▁ 。

均值方差模型所涉及到的假设有： ▁▁▁▁ 。

在均值方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域 ▁▁▁▁  。

对一个追求收益而又厌恶风险的投资者来说， ▁▁▁▁ 。

如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括： ▁▁▁▁ 。

证券分析师的主要职能包括： ▁▁▁▁ 。

我国证券投资分析师执业的 “ 十六字 ” 原则是： ▁▁▁▁ 。

下列哪些属于证券投资分析师自律组织？

投资目标的确定就是确定投资的收益率

技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决应该购买何种证券的问题

组建证券投资组合时，多元化策略是指依据一定的现实条件，组建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合

在有效证券市场分类中与证券价格有关的 “ 可知 ” 资料中，第 Ⅲ 类资料包括所有公开可用的资料和所有私人的、内部资料；第 Ⅱ 类资料是第 Ⅲ 类资料中已公布的公开可用的资料；第 Ⅰ 类资料是第 Ⅱ 类资料中对历史证券市场价格进行分析得到的资料。

对证券投资分析方法的研究形成了界线分明的两个分析流派，即技术分析流派和基本分析流派。

技术分析法的优点是同市场接近，考虑问题比较直观。分析的结果更接近市场的局部现象。

技术分析的理论基础是：市场永远是对的；价格沿趋势移动；历史会重复。

学术分析流派的特点是不以 “ 战胜市场 ” 为投资目的，而只希望获取长期的平均收益率。

基本分析主要包括宏观经济分析、行业分析与区域分析、公司分析三个方面的内容。

一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高。

市场预期理论认为：如果预期未来利率下降，则利率期限结构会呈下降趋势。

影响股票投资价值的外部因素包括：宏观因素、行业因素、市场因素和不可抗力。

在计算股票内在价值的模型中，当假定股利增长率 g=0 时，不变增长模型就是零增长模型。

一般来说，投资者在购买可转换证券时都要支付一壁转换升水。

开放式基金的价格可分为交易价格和发行价格。

宏观经济分析方法中，总量分析法最为重要，结构分析法要服从于总量分析法。

GDP 是指一定时期内一国国民在国内和国外新创造的产品和劳务的价值总额。

温和的通货膨胀是指年通胀率在 5% 以内。

影响证券市场长期走势的唯一因素就是宏观经济因素。

中央银行在实施货币政策时，通常不轻易使用公开市场业务，因为这一政策工具效果过于猛烈，会引起市场资金供应量的大幅波动。

收入政策对财政政策和货币政策有制约作用。

通常情况下，利率变动和股价变动成反向变动关系。

我国个人收入分配实行按劳分配的政策，不存在其他的分配政策。

像我国这样的新兴股票市场的价格主要由股票的供求关系决定

上市公司质量与经营效益状况，是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。

按照国际标准行业分类法，将社会经济活动分为门类、大类、中类和小类四级。

我国沪深两个证券交易所将全部上市公司分为：工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类六类，并分别计算和公布各分类股价指数。

在不完全竞争的市场类型中，企业无法控制市场的价格，但可以使自己的产品与其他企业的产品存在差异。

对防守型行业的投资属于收入投资而非资本利得投资。

高增长型行业的股票价格会脱离经济周期变动走出独立行情。

在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平已经降低，同时风险也很低。

在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。

公用事业是政府实施管理的主要产业之一。

投资者在进行投资时应避免投资增长速度与国民经济同步的行业，因为投资这些行业只能获得平均利润，应当投资增长型行业。

流通中现金和各事业单位在银行的活期存款之和被称为广义货币。

公司分析分为行业分析和财务分析两大部分。

衡量普通股股东当期收益水平的指标是普通股每股净收益。

公司发行债券后，总资产增加，资产负债率降低。

组建新的全资子公司是调整型公司重组方式的一种。

股权置换的目的是交叉控股，是控制权变更型公司重组。

对于调整型资产重组而言，只有被并购企业 40% 以上的资产与并购企业的资产进行置换才能称作 “ 实质性重组 ” 。

公司的资本固定化比率越低，表明公司自有资本用于长期资产的数额相对较小。

通常认为正常的速动比率上 2 ，低于 2 的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。

进行证券投资技术分析最根本、最核心的因素是价格沿趋势移动。

技术分析必须与基本面的分析结合起来使用。

道氏理论将价格的波动分为：超级趋势、主要趋势、次要趋势、短暂趋势四种。

一般来说，多根 K 线组合得到的结果较正确。

支撑线不仅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撑线。

三角形、矩形、菱形和楔形都是整理形态。

波浪理论中的大浪小浪可以无限延伸。

一根有上下引线和实体的阳 K 线从上到下依次是：最高价、收盘价、开盘价和最低价。

目前世界所有的证券交易所采用的本市场的价格指数都是源于道氏理论

基金资产是基金经营业债的指标器，也是基金在发行期满后基金单位买卖价格的计算依据。

为了便于汇总各国的统计资料进行对比，联合国经济和社会事务统计局的《国际标准行业分类》把国民经济划分为 10 个门类。

设立速动比率指标的依据是资产的周转能力。

根据波浪理论，完整的波动周期上升是 8 浪，下跌是 3 浪。

道氏理论认为在各种市场价格中，最重要的是收盘价。

我国证券分析师自律组织的负责部门是中国证监会。

1963 年，威廉 . 夏普提出一种简化形式的均值方差模型计算方法，使得证券投资组合理论应用于实际市场成为可能。

股票市场的 “ 板块 ” 效应是各国证券市场的普遍现象。

半强式有效市场中，信息存在传播渗漏。

股东权益收益率是反映投资收益的指标。

相对于其他类型的证券组合，货币市场型证券组合是一种安全性高的证券组合。

在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合。

一般地，如果一个证券组合总是选择多种低派息股票，那么这个组合属于增长型证券组合。

从广义上讲，证券投资分析师指参与投资决策过程的相关人员。

现今最大的投资分析师协会是与 2000 年 12 月成立的 “ 全球政权投资分析师联合会 ” 。

截止 2000 年底，我国证券市场取得业务许可的证券投资咨询机构共有 143 家，取得执业资格的证券投资分析师近 2000 名。

证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出保证。

独立诚信原则是指，专业投资咨询师应该独立于机构投资者，不得供职于专门的投资机构，对客户必须讲求诚信。