1单选题1 / 35
在应收账款保理的各种类型中，由保理商承担全部收款风险的是（ ）。
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D. 无追索权保理
财会类中级会计职称财务管理
2013年中级会计职称考试《财务管理》第七章营运资金管理强化习题
35 题含答案财务管理
2单选题2 / 35
下列各项中，不属于应收账款监控方法的是（ ）。
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D. 应收账款收现保证率分析
3单选题3 / 35
以下各项存货成本中，与经济订货批量成正方向变动的是（ ）。
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D. 每次订货费用
4单选题4 / 35
下列与持有存货成本有关的各成本计算中，不正确的有（ ）。
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A. 取得成本＝购置成本
5单选题5 / 35
下列关于营运资金特点的说法，不正确的是（ ）。
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C. 营运资金的周转具有长期性
6单选题6 / 35
下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（ ）。
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C. 流动资产总额－流动负债总额
7单选题7 / 35
下列关于流动资产融资策略的描述中，正确的是（ ）。
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C. 保守融资策略下，收益和风险较低
8单选题8 / 35
（2003年考题）采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（ ）。
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B. 占用资金较多的存货
9单选题9 / 35
某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有20％的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60％，资金成本率为10％，则应收账款占用资金的应计利息为（ ）元。（1年按360天计算）
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D. 15600
10单选题10 / 35
某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（ ）。
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C. 5.75%
11单选题11 / 35
某企业按照“3/10，n/50”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
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C. 27.84%
12单选题12 / 35
假设某企业预测的年销售额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计算，则应收账款占用资金应计利息为（ ）万元。
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D. 12
13单选题13 / 35
在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（ ）。
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A. 统收统支模式
14单选题14 / 35
以下关于集团企业现金统收统支模式说法错误的是（ ）。
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D. 有利于调动成员企业开源节流的积极性
15单选题15 / 35
运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（ ）。
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B. 最佳现金持有量＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本）
16单选题16 / 35
确定目标现金余额的成本模型和随机模型共同考虑的成本因素是（ ）。
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A. 机会成本
17单选题17 / 35
A企业是日常消费品零售、批发一体企业，春节临近，为了预防货物中断，近期持有大量的现金。该企业持有大量现金属于（ ）。
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A. 交易性需求
18多选题18 / 35
下列关于商业信用筹资特点的说法，正确的有（ ）。
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A. 商业信用容易获得 B. 企业一般不用提供担保 D. 商业信用筹资受外部环境影响较大
19多选题19 / 35
下列关于短期融资券筹资的表述中，正确的有（ ）。
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C. 筹资成本比公司债券低 D. 一次性筹资数额比短期银行借款大
20多选题20 / 35
制定收账政策，需要权衡的内容包括（ ）。
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B. 收账费用 C. 坏账损失
21多选题21 / 35
下列关于流动资产和流动负债的说法中，正确的有（ ）。
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B. 企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险 C. 流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点 D. 流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债
22多选题22 / 35
某企业拥有流动资产100万元（其中永久性流动资产为30万元），长期融资400万元，短期融资50万元，则以下说法正确的有（ ）。
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B. 该企业采取的是保守融资策略 D. 该企业收益和风险均较低
23多选题23 / 35
5C信用评价系统包括的方面有（ ）。
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A. 品质 B. 能力 C. 资本 D. 条件
24多选题24 / 35
下列关于商业信用筹资特点的说法正确的有（ ）。
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A. 商业信用容易获得 B. 企业一般不用提供担保 D. 容易恶化企业的信用水平
25多选题25 / 35
下列关于经济订货模型的表述中，正确的有（ ）。
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A. 随每次订货批量的变动，相关订货费用和相关储存成本呈反方向变化 B. 相关储存成本与每次订货批量成正比 C. 相关订货费用与每次订货批量成反比 D. 相关储存成本与相关订货费用相等时的采购批量，即为经济订货批量
26多选题26 / 35
现金的周转过程主要包括（ ）。
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A. 应付账款周转期 B. 应收账款周转期 D. 存货周转期
27多选题27 / 35
集团企业资金集中管理模式主要包括（ ）。
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A. 拨付备用金模式 B. 结算中心模式 D. 财务公司模式
28多选题28 / 35
采用成本模型确定目标现金余额时，考虑的现金持有成本包括（ ）。
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A. 机会成本 B. 管理成本 D. 短缺成本
29判断题29 / 35
企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而会给企业带来更多的收益。（ ）
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B. 错误
30判断题30 / 35
贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业再偿还全部本息的一种计息方法。（ ）
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B. 错误
31判断题31 / 35
根据存货经济订货批量基本模型，经济订货批量是能使订货成本与储存总成本相等的订货批量。（ ）
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B. 错误
32判断题32 / 35
应收账款具有增加销售和减少存货的功能。（ ）
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A. 正确
33判断题33 / 35
在随机模型中，当现金余额超过上限时，将部分现金转换为有价证券；当现金余额低于下限时，则卖出部分证券。（ ）
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B. 错误
34材料分析题34 / 35
东方公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策。为了扩大销售，公司拟改变现有的信用政策，有关数据如下：
如果采用新信用政策，估计会有20%的顾客（按销售量计算，下同）在10天内付款、30%的顾客在20天内付款，其余的顾客在30天内付款。
假设等风险投资的最低报酬率为10%；一年按360天计算。
要求：
（1）计算信用政策改变后的收益增加；
（2）计算原信用政策下应收账款占用资金应计利息；
（3）计算新信用政策下应收账款占用资金应计利息；
（4）计算改变信用政策后应收账款占用资金应计利息增加；
（5）计算改变信用政策后存货占用资金应计利息增加；
（6）计算改变信用政策后收账费用增加；
（7）计算改变信用政策后坏账损失增加；
（8）计算改变信用政策后现金折扣成本增加；
（9）计算改变信用政策后税前损益的增加；
（10）根据以上计算结果，为该企业作出信用政策是否改变的决策。
| 原信用政策 | 新信用政策 | |
| 信用政策 | n/30 | 2/10，1/20，n/30 |
| 年销售量（件） | 72000 | 79200 |
| 年销售额（单价5元） | 360 000 | 396 000 |
| 单位变动成本 | 4 | 4 |
| 可能发生的收账费用（元） | 3000 | 2850 |
| 可能发生的坏账损失（元） | 6000 | 5400 |
| 平均存货水平（件） | 10000 | 11000 |
假设等风险投资的最低报酬率为10%；一年按360天计算。
要求：
（1）计算信用政策改变后的收益增加；
（2）计算原信用政策下应收账款占用资金应计利息；
（3）计算新信用政策下应收账款占用资金应计利息；
（4）计算改变信用政策后应收账款占用资金应计利息增加；
（5）计算改变信用政策后存货占用资金应计利息增加；
（6）计算改变信用政策后收账费用增加；
（7）计算改变信用政策后坏账损失增加；
（8）计算改变信用政策后现金折扣成本增加；
（9）计算改变信用政策后税前损益的增加；
（10）根据以上计算结果，为该企业作出信用政策是否改变的决策。
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（1）收益增加＝（79200－72000）错（5－4）＝7200（元）
（2）原信用政策下应收账款占用资金应计利息＝360000/360×30×4/5×10%＝2400（元）
（3）新信用政策下：
平均收现期＝10×20%＋20×30%＋30×50%＝23（天）
应收账款占用资金应计利息＝396000/360×23×4/5×10%＝2024（元）
（4）改变信用政策后应收账款占用资金应计利息增加＝2024－2400＝－376（元）
（5）改变信用政策后存货占用资金应计利息增加＝（11000－10000）×4×10%＝400（元）
（6）改变信用政策后收账费用增加＝2850－3000＝－150（元）
（7）改变信用政策后坏账损失增加＝5400－6000＝－600（元）
（8）改变信用政策后现金折扣成本增加＝396000×20%×2%＋396000×30%×1%＝2772（元）
（9）改变信用政策后税前损益的增加＝7200－（－376）－400－（－150）－（－600）－2772＝5154（元）
（10）由于改变信用政策后增加了企业的税前损益，因此，企业应该采用新信用政策。
（2）原信用政策下应收账款占用资金应计利息＝360000/360×30×4/5×10%＝2400（元）
（3）新信用政策下：
平均收现期＝10×20%＋20×30%＋30×50%＝23（天）
应收账款占用资金应计利息＝396000/360×23×4/5×10%＝2024（元）
（4）改变信用政策后应收账款占用资金应计利息增加＝2024－2400＝－376（元）
（5）改变信用政策后存货占用资金应计利息增加＝（11000－10000）×4×10%＝400（元）
（6）改变信用政策后收账费用增加＝2850－3000＝－150（元）
（7）改变信用政策后坏账损失增加＝5400－6000＝－600（元）
（8）改变信用政策后现金折扣成本增加＝396000×20%×2%＋396000×30%×1%＝2772（元）
（9）改变信用政策后税前损益的增加＝7200－（－376）－400－（－150）－（－600）－2772＝5154（元）
（10）由于改变信用政策后增加了企业的税前损益，因此，企业应该采用新信用政策。
35材料分析题35 / 35
假定某公司有价证券的年利率为9%，每次固定转换成本为50元，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于1 000元，又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为800元。
要求：
（1）指出或计算下列指标：以日为基础计算的现金机会成本、最低控制线、回归线、最高控制线；
（2）假设目前现金余额为20000元，此时企业应出售还是购买有价证券，金额为多少？
要求：
（1）指出或计算下列指标：以日为基础计算的现金机会成本、最低控制线、回归线、最高控制线；
（2）假设目前现金余额为20000元，此时企业应出售还是购买有价证券，金额为多少？
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（1）以日为基础计算的现金机会成本（有价证券日利率）=9%÷360=0.025%
最低控制线L=1000（元）
最高控制线H=3R-2L=3×5579-2×1000=14737（元）
（2）由于20000元大于最高控制线14737元，此时应当购买有价证券，购买的金额=20000-5579=14421（元）
最低控制线L=1000（元）
最高控制线H=3R-2L=3×5579-2×1000=14737（元）
（2）由于20000元大于最高控制线14737元，此时应当购买有价证券，购买的金额=20000-5579=14421（元）