2011年证券从业资格考试《投资基金》模拟试题（四）

在我国现阶段，关于契约型证券投资基金的运作关系，以下说法是正确的（    ）。

证券投资基金在运作中要实行“三权分立”的原则，“三权分立”中的三方当事人一般是指基金的（    ）。

（    ）是契约型证券投资基金的最高权力机构。

根据有关规定，在正常情况下，基金份额持有人大会由（    ）召集，并选择确定基金份额持有人大会的开会时间、地点。

（    ）在公司型证券投资基金中是一个有形机构，在契约型证券投资基金中是一个无形机构。

一般来说，开放式证券投资基金的买卖价格是以（    ）为基础计算的。

从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是（    ）。

契约型证券投资基金份额持有人与基金管理人之间的关系是（    ）。

某证券投资基金发行募集的资金，80%投资于不同国家的国债，其他投资于各种企业债券，该基金属于（    ）。

依据（    ），证券投资基金可以分为主动型基金和被动型基金。

根据中国证监会对基金类别的分类标准，（    ）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

《证券投资基金法》第43条规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起（    ）个月内进行基金募集。超过6个月开始募集，原核准的事项未发生实质性变化的，应当报国务院证券监督管理机构备案;发生实质性变化的，应当向国务院证券监督管理机构重新提交申请。

封闭式证券投资基金折价发行意味着（    ）。

目前，我国封闭式基金发行时，发行价格主要由（    ）构成。

开放式基金成立初期，可以在规定的期限内（    ）但最长不得超过3个月。

某投资者通过基金管理人直接认购100000份ETF份额，认购费率为1%，则需准备的资金金额为（    ）。

依照《证券投资基金法》规定，基金清算后的全部剩余资产按（    ）分配给基金份额持有人。

某投资者持有指数成分股中股票A和股票B各10000股和20000股，至某发售代理机构网点认购基金，选择以现金形式支付认购佣金。假设2009年×月×日股票A和股票B的均价分别为15.5元和4.5元，基金管理人确认的有效认购数量为股票A10000股和股票B20000股，发售代理机构确认的佣金比例为1%，则其可得到的ETF份额和需支付的认购佣金为（    ）。

假设某投资者在基金募集期内认购了5000份ETF，基金份额折算日的基金资产净值为3127000230.95元，折算前的基金份额总额为3013057000份，当日标的指数收盘值为966.45元。那么折算后的基金份额为（    ）。

基金管理公司制定内部控制制度，应该坚持的原则之一是（    ）。

基金管理人只能由依照（    ）设立的专门从事基金管理业务的基金管理公司担任。

（    ）是基金管理公司投资决策的最高决策机构。

基金监察稽核的目的是检查和评价公司（    ）制度的合规性。

在证券投资基金信托关系中，（    ）是基金资产的监护人。

《证券投资基金法》规定基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（    ）担任。

下列关于市场间利差互换的说法中，错误的是（    ）。

我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在（    ）以上。

属于证券投资基金收益的是（    ）。

封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的（    ）以上，基金方可成立。

个人投资者买卖基金份额时，应（    ）缴纳印花税。

我国开放式基金的赎回费率不超过赎回金额的（    ）。目前各基金管理公司的赎回费率基本设定在0.5%左右。

我国基金托管人由（    ）担任。

基金信息披露费从（    ）中支付。

一般情况下，基金银行存款账户、基金清算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量、余额（    ）核对。

封闭式基金与开放式基金的表述，错误的是（    ）。

对证券投资基金招募说明书内容的真实性、准确性、完整性及合规性承担个别及连带责任的是（    ）。

目前，我国基金管理人编制基金年报由（    ）复核。

证券投资基金的审批制是指（    ）。

基金托管人资格由中国证监会和（    ）核准。

在影响投资人风险承受能力的各项因素中，（    ）较难用数字化的方式衡量。

封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（    ）。

下列指标中，（    ）是用于衡量投资基金风险调整的绩效指标。

科学的分散化投资可以消除（    ）。

买入并持有策略下，投资组合的价值与股票市场的价格波动保持（    ）变动。

基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于（    ）。

基金信息披露义务人不依法披露基金信息或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收违法所得，并处（    ）罚款。

积极型股票投资战略的重要标志之一是（    ）。

在使用指数法投资时，股票结合中包括的股票数越少，股票投资组合与跟踪对象之间的误差（    ）。

债券的到期收益率是使债券未来现金流折现价值等于当前价格的利率，它假定再投资利率（    ）。

在其他条件不变的情况下，债券到期期限越长，市场利率变动所导致的价格波动幅度（    ）。

一般来说，在其他条件相同的情况下，如果债券条款对发行人有利而对投资人不利，则债券收益率（    ）。

在其他条件相同的情况下，债券流动性越高，投资者要求的收益率（    ）。

在指数化债券投资策略、规避和现金流匹配策略以及积极调整的债券投资策略中，相对最为消极的投资策略是（    ）。

积极调整的债券投资策略假定投资人（    ）。

（    ）反映了两个证券收益率之间的走向关系。

关于投资组合业绩评价基准的表述，正确的是（    ）。

一般来说，绩效评估所选择的考查时段对评估结果（    ）。

在市场下降期间，高贝塔系数的投资组合的表现一般（    ）低贝塔系数的投资组合。

如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异（    ）。

以下关于证券投资基金的正确表述是（    ）。

投资决策委员会的主要职责一般包括：（    ）。

关于契约型证券投资基金的表述，正确的是（    ）。

证券投资基金的发展，对于促进证券市场的稳定和发展体现在（    ）。

公司型基金和契约型基金的区别主要包括（    ）。

目前，证券投资基金在全球的发展主要体现以下的趋势和特点（    ）。

契约型基金的当事人包括（    ）。

下列需由基金份额持有人大会审议决定的事项包括（    ）。

按照《证券投资基金法》规定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过的事项包括（    ）。

契约型基金与公司型基金的区别主要体现在（    ）。

债券基金的主要投资风险包括（    ）。

按照基金流通方式分类，证券投资基金可分为（    ）。

下列的说法中，符合保本基金的特点的有（    ）。

封闭式基金可提前终止，以下属于可提前终止的情况的是（    ）。

封闭式基金募集期限届满时，满足（    ）的条件下方可聘请法定机构验资，在收到验资报告10日内，办理基金备案手续。

有下列（    ）情形之一的，封闭式基金应当终止上市。

证券投资基金托管协议应当包括（    ）等内容。

开放式基金的成立需满足以下条件（    ）。

资产配置的基本方法通常包括（    ）。

《证券投资基金法》规定基金管理人不得有下列行为（    ）。

目前，我国基金管理人禁止的行为有（    ）。

在基金管理公司组织架构下，属于后台支持部门的机构是（    ）。

开放式基金在认购费用的收取上，目前的两种收费方式是（    ）。

已知基金期末份额净值的情况下，要求计算本期的基金净值增长率，还需要以下哪些数据（    ）。

基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的（    ）等报表内容进行核对的过程。

托管人在对基金资产进行保管时，应做到以下基本要求（    ）。

以下关于基金托管人与基金管理人的关系的说法正确的是（    ）。

基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，与备案的材料一致，不得有下列情形（    ）。

基金管理公司、基金代销机构在销售基金时不得从事下列不正当竞争行为（    ）。

在基金销售过程中，基金管理公司、基金代销机构及其工作人员禁止从事下列行为（    ）。

基金销售宣传的内容必须真实、准确，并符合下列规定（    ）。

下列因素中，会影响投资者风险承受能力和收益需求的有（    ）。

可以计入证券投资基金费用的有（    ）。

基金经理的投资能力可以被分为（    ）。

目前，基金高级管理人员日常监管的主要手段有（    ）。

影响债券收益率的因素包括（    ）。

以下关于投资者所面临的投资风险与收益的关系的描述正确的是（    ）。

恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产所占比重固定不变的方式，以下说法中正确的包括（    ）。

以下资产配置方案中介于最积极与最消极之间的方案是（    ）。

关于消极投资策略的正确表述是（    ）。

契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利。（    ）

证券投资基金与股票、债券同属证券范畴，都具有将社会上彼此分散的资金集中起来的功能。（    ）

将投资基金称作为共同基金的国家是日本。（    ）

开放式证券投资基金的申购、赎回和登记，只能由基金管理人直接办理。（    ）

契约型证券投资基金管理人获得了基金份额持有人的委托后有权对所筹集的资金进行投资运作。（    ）

从法律意义上讲，证券投资基金的基金份额持有人是委托方，基金管理机构和托管机构为受托方。（    ）

基金托管人不得挪用基金资产。（    ）

一般情况下，开放式基金的单位价格与净资产值趋于一致，即净资产值增长，基金价格也随之提高。（    ）

证券投资基金募集不成功，基金管理人须承担证券投资基金募集费用。（    ）

证券投资基金招募说明书可以登载研究机构的推荐性用语。（    ）

根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为基金批准之日起3个月内，所以，募集时间必须达到3个月方可成立。（    ）

封闭式基金存续期满后必须终止。（    ）

开放式基金基金份额持有人在变更基金申购与赎回业务的销售机构(网点)时，销售机构(网点)之间是通存通兑的。（    ）

我国封闭式基金的交收同股票一样实行T+3交割、交收，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日的下一个营业日(T+3日)完成。（    ）

基金发行费用从基金资产中支出。（    ）

根据《证券投资基金法》的要求，开放式基金的设立募集期限自基金设立申请批准之日起计算，不超过3个月。（    ）

设立基金管理公司的主要股东注册资本不低于3亿元人民币。（    ）

完善的公司法人治理结构可以实现依法最大限度地保护公司股东权益。（    ）

根据审慎性原则，基金管理公司内部控制的核心是风险控制。（    ）

证券投资基金通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人管理和运用资金。（    ）

基金管理人所管理的不同基金在资产运作、财务管理上是相互独立的。（    ）

基金管理公司实行独立董事制度的目的是保护公司股东利益。（    ）

基金监察稽核部门通常对监察稽核中发现的问题提出改进建议并直接担任执法工作。（    ）

依照我国《证券投资基金法》的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得在证券交易所从事基金的募集活动，但以其他的方式和渠道募集基金不在此规定之内。（    ）

开放式证券投资基金申购费用只能在基金投资人申购基金单位时收取。（    ）

在基金销售的宣传中，对于任何品种的基金，均不得以任何形式向投资人保证获得或者承诺最低收益。（    ）

个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税，企业投资者买卖基金份额需要缴纳印花税。（    ）

基金管理费是向投资人直接收取的。（    ）

我国基金管理人的管理费用每日计提并累计，按月支付。（    ）

对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，代扣代缴20%的个人所得税。（    ）

对基金托管人从事基金托管活动取得的收入征收企业所得税。（    ）

一般情况下，管理人可以受托管理基金资产，托管人可以受托保管基金资产，也可以约定承担基金投资的盈亏。（    ）

封闭式基金的资产净值应至少每月在指定的全国性报刊上公告一次。（    ）

开放式基金的资产净值应至少每月在指定的全国性报刊上公告一次。（    ）

基金从业人员拟任基金管理公司、基金托管部高级管理人员，只需要取得中国证监会基金经理从业资格即可任职。（    ）

高管人员和基金经理有三代以内亲属在基金监管部门工作的，其中的一方应当回避。（    ）

资本资产套利模型认为：当市场存在套利机会时，投资者对这一机会的利用便会改变对原来各种证券的持有比例，逐渐使得套利机会消失，最终各种证券价格自动归位。（    ）

投资管理可以只集中在提高收益这一单一目标之上，而不需要考虑风险水平。（    ）

消极型管理是弱效市场的最佳选择。（    ）

证券组合收益率取决于各个证券的投资收益率。（    ）

如果两个证券收益率之间表现为同向变化，它们之间的协方差和相关系数就会是负值。（    ）

资产配置过程是围绕投资收益率目标，考查不同资产类别并据以确定投资组合的资产配置比例的过程。（    ）

投资组合保险策略是指保持资产所占比重与该资产的相对价格同方向变动，则投资组合中的各类资产所占比重应随市场相对价格的下降而降低。（    ）

战术性资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略了投资者是否发生变化。（    ）

道氏理论的最具历史价值之处在于其完整的技术体系，这是成功投资的必要条件。（    ）

对于股票价格表现而言，一般一天有几个比较重要的价格：开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价。而道氏理论认为在所有价格中，全天最高价最重要。（    ）

消极战略力图使投资组合中的股票所占的权重与其在市场指数中的权重一致。（    ）

市场有效性就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。（    ）

在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。（    ）

债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。（    ）

税差激发互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。（    ）

在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越低。（    ）

根据利率期限结构的完全预期理论，上升的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会上升。（    ）

如果投资组合A的特瑞诺指数高于投资组合B，则一定能够认为A的投资绩效优于B。（    ）

在一定范围内对投资组合进行排序和绩效比较时，一般应当考虑风险因素对排序结果的扭曲影响。（    ）

在对基金管理人进行绩效评估时，单纯依赖历史的业绩就可以对未来业绩做出准确的预计。（    ）

按照披露时间段不同，货币市场基金的收益公告可分为三类，即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。（    ）

资产配置的动态调整策略中，买入并持有策略属于消极型长期再平衡策略。（    ）

如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票，那么基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。（    ）

一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。（    ）