2011年6月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题

持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为（    ）类型。

投资者提交基金认购申请后，一般最早可于（    ）日到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。

公司型基金与契约型基金的区别是（    ）。

信息管理平台应用系统支持系统的规范不包括（    ）。

契约型基金运作关系中，处于核心地位的是（    ）。

基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的（    ），应归入基金财产。

开放式基金首次募集，期限为该基金发售之13起（    ）内。

基金管理公司投资决策的一般程序是（    ）。

基金资产估值需考虑的因素不包括（    ）。

关于货币市场基金的说法，正确的是（    ）。

基金登记过程实际上是（    ）通过登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认。

2004年底，我国推出首只交易型开放式指数基金(ETF)是（    ）。

保本基金的（    ）是风险投资可承受的最高损失限额。

基金公司的债券研究主要侧重于（    ）。

关于证券投资基金私募发行的说法，正确的是（    ）。

我国证券投资基金反映的是一种（    ）关系。

集合投资的优点是（    ）。

混合型基金是指（    ）基金。

基金公司的督察长直接对（    ）负责。

封闭式基金交易报价最小变动单位是（    ）元人民币。

基金公司主要股东的注册资本不低于人民币（    ）。

基金银行存款账户由基金托管人以（    ）名义开立。

《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于（    ）。

反映股票基金风险大小的指标是（    ）。

投资风险最低的基金是（    ）基金。

债券基金投资风格主要依据基金所持债券的（    ）划分。

价值型股票基金与成长型股票基金相比（    ）。

基金托管人每（    ）向监管机构报送一次监督报告。

契约型基金份额持有人享有（    ）。

2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为（    ）等基本类型。

证券投资基金会计核算责任人为（    ）。

偏股型混合基金中股票的配置比例是（    ）。

基金管理人在销售基金产品时，向投资者提供费率优惠，属（    ）。

关于上市开放式基金(1OF)的表述，错误的是（    ）。

债券的久期是指（    ）。

基金管理公司督察长履行职责的范围为（    ）。

ETF的投资目标是（    ）。

保本基金的投资目标是（    ）。

投资基金优化金融结构和促进基金增长，这个作用是通过（    ）来实现。

QDII基金具有一定的特殊性，即基金管理公司会在（    ）日内对该申请的有效性进行确认。

增发新股的资金清算属于（    ）。

关于基金管理费计提标准，以下说法不正确的是（    ）。

（    ）是指托管业务经营活动必须在发生时能准确、及时地记录；按照内部控制优先的原则，新设机构或新增业务品种时必须做到已建立相关的规章制度。

封闭式基金价格主要受（    ）的影响。

根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（    ）日为投资人登记权益，投资人在（　　）日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。

基金公司的股权结构安排必须坚持以（    ）利益最大化和提高公司效益为准则。

基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足（    ）个月的除外。

销售业务流程控制的内容不包括（    ）。

一般认为，世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托基金”，产生于（    ）年。

下列关于消极债券组合管理策略的描述，不正确的是（    ）。

以下关于基金管理公司高级管理人员离任审计与离任审查的说法，正确的是（    ）。

影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括（    ）。

下列不属于常见的市场异常策略的是（    ）。

下列有关资本资产定价模型的描述，不正确的有（    ）。

下列属于消极型股票投资策略的是（    ）。

债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为（    ）。

在下列客户服务方式中，基金管理人通常用于定期或不定期地向客户传达专业信息和传输投资理念的是（    ）。

QDII基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中特殊披露要求不包括（    ）。

道氏理论的核心思想是（    ）。

基金信息披露形式方面应遵循的基本原则包括（    ）。

封闭式基金的基金合同内容不包括（    ）。

证券投资基金市场营销与有形产品营销相比，其特殊性体现在（    ）。

基金托管人对基金管理人投资运作的监督，主要包括（    ）。

资产管理人开展特定客户资产管理业务，不得通过（    ）等媒体公开推介具体的特定客户资产管理业务方案。

基金信息披露义务人包括（    ）。

以下属于基金利润中“其他收入”项目的有（    ）。

当“影子定价”与“摊余成本法”确定的货币市场基金资产净值的偏离要素的绝对值达到或超过0.5%时，管理人应采取以下（    ）信息披露措施。

目前，我国对（    ）买卖基金份额，暂免征收印花税。

基金上市交易公告书应披露的事项包括（    ）。

证券投资基金持有人持有证券的上市公司的如下行为中，需要证券投资基金进行会计核算的有（    ）。

基金资金的清算，依据交易场所的不同可以分为（    ）。

基金募集信息披露包括（    ）。

基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括（    ）。

下列情形中，当单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（    ），可以认为发生了巨额赎回。

ETF申购赎回中的现金替代分为（    ）几种类型。

与股票基金相比，债券基金的特点有（    ）。

我国现行的证券投资基金的主要投资范围包括（    ）。

基金销售机构内部控制的内容包括（    ）。

（    ）属于基金资产承担的费用。

目前，我国开放式基金的主要销售机构为（    ）。

关于QDII基金的募集申请，不正确的是（    ）。

根据有关规定，我国目前对个人投资者暂不征收个人所得税的有（    ）。

基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件有（    ）。

中国证券业协会基金公司会员部的职责包括（    ）。

以下符合监管的连续性与有效性原则要求的有（    ）。

下列关于基金托管人的内部控制的表述，正确的是（    ）。

以下基金销售行为违反法律、行政法规或中国证监会有关规定的有（    ）。

以下关于基金销售费用的说法，不正确的是（    ）。

为了推动基金业的规范发展，我国的基金监管部门应努力做到（    ）。

根据规定，商业银行从事基金托管业务，除需设有专门的基金托管部门外，还要具备均条件包括（    ）。

下列关于基金管理人和基金托管人的税收的说法，正确的有（    ）。

成长型基金的主要投资对象包括（    ）。

封闭式基金扩募或者续期，应具备（    ）条件，并经证监会审查批准。

债券基金与债券的不同表现在（    ）。

基金资产保管的主要内容包括（    ）。

下列有关证券投资基金中的专业理财含义的描述，正确的是（    ）。

以下属于在基金会计报表附注中披露内容的是（    ）。

下列属于基金信息披露的禁止行为是（    ）。

按照《证券投资基金法》规定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过的事项包括（    ）。

APT模型的一个假设条件是，所有证券的收益都受到一个共同因素的影响。（    ）

当股票市场价格处于震荡、波动状态时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略。（    ）

基本分析多用于判断公司的价值基础，技术分析多用于判断投资的买卖时间，但两者的理论基础是一样的。（    ）

恒定混合策略和投资组合保险策略均为积极型资产配置策略，其支付模式为曲线。（    ）

ETF份额折算时，基金管理人通常会以某一选定日期作为基金份额折算日，以标的指数的1‰(或1%)作为份额净值，对原来的基金份额进行折算。（    ）

根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与未来预期即期利率之间的差额。（    ）

资本市场线可以给出任意证券或组合的收益风险关系。（    ）

股票投资组合管理的加强指数法的出现，反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即随着市场信息获得成本的持续降低，超额收益的获得随之减少，消极管理逐渐成为投资管理方式的主流。（    ）

在强式有效市场中，投资者可以通过内幕信息来获益。（    ）

在资产配置过程中，确定有效资产组合的边界是指找出最小方差组合。（    ）

中国证监会各地方证监局不负责对本辖区内异地基金管理公司的分支机构进行日常监管。（    ）

资产的流动性是指资产以公平价格出售的难易程度，它体现了投资资产的时间尺度和价格尺度之间的关系。（    ）

监管部门应当鼓励人们进行理性的风险管理和安排，要求投资者将承担的风险限制在能力范围之内，并且监控过度的风险行为。（    ）

特雷诺指数和詹森指数都是经过风险调整后的单位风险超额收益率。（    ）

几何平均收益率更多地被用来对将来收益率进行估计。（    ）

无差异曲线的形状表示了投资者的风险厌恶程度，曲线越陡，投资者对风险的厌恶程度越强烈；曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱。（    ）

夏普指数以基金β值作为风险度量指标，因而是一种单位风险收益率。（    ）

当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合就等于市场组合。（    ）

在分红为零的情况下，简单净值收益率等于时间加权收益率。（    ）

如果预期利率上升，应当增大债券组合的久期。（    ）

基金管理人将基金财产与其他资产混合投资属于违规行为。（    ）

证券组合管理的免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。（    ）

强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。（    ）

证券投资基金是通过发售基金份额，集中投资者的资金形成隶属于托管人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。（    ）

行为金融理论的BSV模型认为，人们在进行决策时会存在两种心理认知偏差，常导致投资者产生两种错误决策，即反应不足或反应过度。（    ）

罗尔和罗斯在1984年认为，资本资产定价模型至少原则上是可以检验的。（    ）

在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越低。（    ）

在资本资产定价模型中，β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率。（    ）

从资产配置的角度看，投资组合保险策略是将全部资金投资于风险资产的一种动态调整策略。（    ）

送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。（    ）

典型投资者都是追求收益而又厌恶风险的。（    ）

实施积极的投资策略的关键在于投资者对市场利率水平的预期能力。（    ）

詹森指数等于零，说明基金的表现差强人意。（    ）

一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。（    ）

基金管理公司目前应按照不低于基金管理费收入的10%计提风险准备金。（    ）

理论上，应当采用附息债券的到期收益率来得到收益率曲线。（    ）

经验显示，收益率曲线的变化方式有收益率曲线的斜度变化和收益率曲线的谷峰变动两种方式。（    ）

基金管理人可以对通过网上银行认购的客户给予适当的费率优惠。（    ）

投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。（    ）

投资组合理论表明，投资组合的风险并不是组合中各个证券风险的简单线性组合，而是在很大程度上取决于证券之间的相关关系。（    ）

资产管理人在每一风险水平上计算出的能够取得最高收益的投资组合，构成资本资产定价模型中的有效前沿。（    ）

基金特雷诺指数是一种用全部风险来计算的风险调整收益衡量方法。（    ）

市场有效性就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。（    ）

一般认为，较平缓的证券收益率曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额趋于递减。（    ）

如果国债与非国债除品质外其他方面均相同，则两者的收益率差额被称为市场板块内利差。（    ）

由于基金时间加权收益率考虑了分红再投资，因而可以据此判断基金经理人业绩表现的优劣。（    ）

根据《证券投资基金销售管理办法》及有关规定，办理基金代销业务的机构，向拟代销基金管理公司提出申请，经该基金管理公司同意后，并报中国证监会备案，方可开办基金代销业务。（    ）

由于人类的心理及行为是不稳定的，因此投资者无法利用人们的行为偏差而长期获利。（    ）

对资产配置的理解必须建立在对机构投资者资产和负债问题的本质、对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。（    ）

债券投资的经营风险与债券发行人经营活动引起的收入现金流的不确定性有关。（    ）

在对投资的未来收益进行预测与估计时，由于未来收益率往往是不确定的，因此，可以用期望收益率作为对未来收益率的最佳估计。（    ）

当发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事项时，应在一周内编制并披露临时报告书。（    ）

资产配置的买入并持有策略的支付模式为向上凸型。（    ）

与单一股票投资管理相比，股票投资组合管理的目标是分散风险，而不是投资效用的最大化。（    ）

二次项法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。（    ）

基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人的各类定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。（    ）

基金招募说明书不得登载任何个人、机构或企业的祝贺性、恭维性或推荐性的题字、用语及任何广告、宣传性用语。（    ）

对CAPM模型持怀疑态度的投资者，不会用詹森指数作为基金绩效衡量的指标。（    ）

在我国，基金管理公司的设立必须经中国证监会核准。（    ）

证券基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的相对变动额。（    ）