2012年证券《投资基金》第十二章资产配置管理练习题

（　　）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

在同一风险水平下能够令期望投资收益率（　　）的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险（　　）的资产组合形成了有效市场前沿线。

动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（　　）报酬。

如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能（　　）买入并持有策略。

根据配置策略不同，可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型，以下不正确的是（　　）。

买入并持有策略是（　　）的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。

（　　）适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。

（　　）是指保持资产组合中各类资产的固定比例。

当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于（　　）。

如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，（　　）可能优于买入并持有策略。

（　　）是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比率，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。

情景综合分析法的预测期间在（　　）年左右。

以下属于确定资产类别收益预期的主要方法是（　　）。

买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括（　　）。

资产配置的类型，从范围上可分为（　　）。

资产配置管理的原因有（　　）。

资产配置需要考虑的因索包括（　　）。

影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有（　　）。

资产配置的基本步骤有（　　）。

资产配置的基本方法有（　　）。

资产配置的目标在于以（　　）为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低风险，提高投资收益，消除投资人对收益所承担的不必要的额外风险。

恒定混合策略在市场变动时的行动方向是（　　）。

采用历史数据分析方法，一般将投资者分为（　　）型。

运用动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状况进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。（　　）

恒定混合策略和投资组合保险策略是消极型资产配置策略。（　　）

对市场流动性要求最高的是买入并持有策略。（　　）

资产配置需要考虑的因素包括税收考虑。（　　）

一般情况下，划分系统风险和非系统性风险采用的是情景综合分析法。（　　）

方差度量法是最常见、最简便的风险度量方法。（　　）

买入并持有策略是积极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。（　　）

如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能优于买入并持有策略。（　　）

资产配置一般遵循“回归均衡”的原则,这是动态资产配置中的主要利润机制。（　　）

与恒定混合策略相反，投资组合保险策略在股票市场上涨时降低股票投资比例，而在股票市场下跌时提高股票投资比例。（　　）