2007年证券投资分析模拟试卷（2）

技术分析的优点是（    ）。

大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（    ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（    ）。

AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的（    ）。

根据（    ），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。

按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（    ）预期现金流的贴现值。

证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（    ）年。

一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（    ）型的行业进行投资。

技术分析适用于（    ）。

能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（    ）。

依据三次突破原则的方法是（    ）。

某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是多少?

CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（    ）。

（    ）是影响债券定价的内部因素。

周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（    ）。

收入政策的总量目标着眼于近期的（    ）。

描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（    ）。

根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（    ）。

（    ）是影响债券定价的外部因素。

以下哪一点（    ）不是税收具有的特征？

学术分析流派所使用判断的本质特性是（    ）。

大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（    ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

心理分析流派所使用的数据具有（    ）的性质。

在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是（    ）。

根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（    ）其票面利率。

传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（    ）。

ICIA每年两次在世界各地异型证券投资分析师国家大会，1998年，通过了（    ），对各国协会提供指导性意见。

用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（    ）。

用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（    ）。

一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（    ）。

贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（    ）。

以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱的指标是（    ）。

一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（    ）。

有一投资基金,其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元,基金的各种费用为50万元,基金单位数量为1亿份,试计算该基金的单位资产净值（    ）。

“反向的”收益率曲线意味着（    ）。（1）预期市场收益率会上升（2）短期债券收益率比长期债券收益率高（3）预期市场收益率会下降（4）长期债券收益率比短期债券收益率高

（    ）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

我国证券投资分析师自律组织是（    ）。

反映股东权益的收益水平的指标是（    ）。

收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（    ）。

在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的（    ）家公司。

债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（    ）收益率曲线类型。

BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（    ）。

反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（    ）。

证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（    ）。

根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期（    ）。

使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（    ）。

（    ）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。

反映公司负债的资本化程度的指标是（    ）。

假定某公司普通股股票当期市场价格为15元，那么该公司转换比率为30的可转换债券的转换价值为（    ）。

技术分析的缺点是（    ）。

目前世界上影响最广的证券投资分析师团体是：（    ）。

有一张债券的票面价值为100元,票面利率10%,期限5年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格（    ）。

按道琼斯分类法，大多数股票被分为（    ）。

反映公司运用所有者资产效率的指标是（    ）。

适合入选收入型组合的证券有（    ）。

在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（    ）阶段。

（    ）主要是从股票投资者买卖趋向的心理方面，对多空双方的力量对比进行探索。

（    ）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。

某投资者5年后有一笔投资收入10万元,投资的年利率为10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值（    ）。

衡量普通股股东当期收益率的指标是（    ）。

长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（    ）。

某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值（    ）。

中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为（    ）。

表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（    ）。

在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为（    ）。

转换平价的计算公式是（    ）。

收入型证券的收益几乎都来自于（    ）。

投资基金的单位资产净值是（    ）。

出现在顶部的看跌的形态是（    ）。

证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（    ）。

以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（    ）。

目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（    ）。

基本分析主要适用于（    ）。

政府促进行业发展的手段主要有（    ）。

公司分析的侧重点主要包括（    ）。

趋势的方向包括（    ）。

在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（    ）。

上市公司发行债券后，下面（    ）几个财务指标是上升的。

初级产品市场、制成品市场分别属于（    ）。

如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括（    ）。

反映投资收益的指标有（    ）。

经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为（    ）。

证券投资分析师自律组织的功能主要包括（    ）。

证券组合管理的主要内容包括（    ）。

按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括（    ）。

下面（    ）属于影响债券定价的内部因素。

证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（    ）。

在公司基本分析中，我们可以通过（    ）等方面来进行上市公司的区位分析。

反映公司财务状况的指标有（    ）。

通常，利率水平的变化主要影响着人们的（    ）行为。

符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（    ）。

我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（    ）。

上市公司的资产重组方式主要有（    ）等类。

按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（    ）。

在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括（    ）。

一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是：（    ）。

下面（    ）属于影响债券定价的内部因素。

基本分析的内容主要包括（    ）。

下面的（    ）关联交易属于经营活动中的关联交易。

衡量公司经营效率的财务比率指标有（    ）。

增长型证券组合的投资目标是（    ）。

已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算（    ）。

下面的（    ）关联交易属于资产重组中的关联交易。

（    ）属持续整理形态。

基本收益稳定性原则的内容包括（    ）。

反映公司资本结构的指标有（    ）。

受经济周期影响较为明显的行业有（    ）。

垄断竞争型产品市场的特点包括（    ）。

财政政策的种类大致可以分为（    ）。

国债的主要功能是（    ）。

下列形态属反转突破形态的是（    ）。

根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（    ）等几个部分。

中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（    ）。

宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（    ）等途径。

按道氏理论的分类，趋势分为（    ）等类型。

在股票市场供给决定因素的分析中，决定上市公司数量的主要因素是（    ）。

影响股票投资价值的内部因素有（    ）。

影响行业兴衰的主要因素包括（    ）。

完全垄断市场类型的特点有（    ）。

中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（    ）。

证券投资分析师的主要职能包括（    ）。

上市公司增发新股后，下面（    ）几个财务指标是下降的。

三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（    ）。

衡量公司盈利能力的指标有（    ）。

收益率曲线的类型主要有（    ）。

衡量公司经营效率的指标有（    ）。

上市公司配股增资后，下面的（    ）几个财务指标是下降的。

基本分析流派的主要理论假设是（    ）。

影响股票投资价值的因素包括：（    ）。

制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。

可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值。

证券投资基本分析的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学、投资学。

公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于完全垄断的市场类型。

货币的未来值是指使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的。

政府不应该对证券投资分析师预测的正误负责，但有责任依法监管证券投资分析师的业务行为，依法查处违规者。

投资政策反映了投资者的投资风险，并最终反映在可能的投资组合所包含的金融资产的类型特征上。

在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。

通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场有利。

在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率是相同的。

中央银行降低再贴现率，将使货币供应量减少。

可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。

当GDP持续、稳定、高速增长时，证券价格也呈上升走势。

能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股及很少分红的普通股。

扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。

狭义的证券投资分析师是指那些基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人员。

投资者应避免投资于牌生命周期初创期的行业。

一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。

完全理论化、体系化的证券投资分析流派是心理分析流派和学术分析流派。

开放式基金的价格分为两种，即理论价格和买卖价格。

证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出保证。

有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。

指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。

总的来说，紧缩性财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走强。

对发展中国家而言，经济发展速度越快越好。

营运资金是流动资产与流动负债之差，也可以反映公司短期债务偿还的能力。

可转换证券有两种价值，即理论价值和转换价值。

为上市公司提供收购、兼并、重组等资本运营业务提供财务顾问服务不属于投资分析师的业务范围。

资本化比率越小，说明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大。

初级产品的市场类型较相似于完全竞争。

资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。

本币汇率下降必然导致股价下降。

暂居外国的本国公民不属于常住居民的统计范围。

股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。

一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。

同一投资者的偏好无差异曲线可能相交。

防御型行业的运动形态不受经济周期处于衰退阶段的影响。

零增长模型在决定优先股的价值时受到相当限制，但在决定普通股的价值时相当有用。

投资者在构建证券组合时应考虑股息收入和利息收入的稳定性。

特征线模型与资本资产定价模型都是均衡模型。

无效组合位于证券市场线上，而有效组合仅位于资本市场线上。

股息发放率是普通股每股股利与每股净收益的百分比。

投资者对高增长行业的股票十分感兴趣。

本利比是衡量普通股股东当期股息收益率的指标。

根据现值求未来值的过程，被称为贴现。

证券市场中投资者和投机者之间的相互作用和影响，驱使证券的价格过高或过低，以致偏离其真实价值。

收入型证券组合的收益主要来源于资本利得。

如果净现值大于零，意味着这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。

债券的到期收益率与债券票面利率和债券市场价格有一定的联系。

一般情况下，利率上升，股价下跌；利率下降，股价上涨。

债券的预期货币收入的来源就是息票利息。

成熟期的行业盈利很大，投资风险相对也高。

价和量是市场行为最基本的表现。

公司资产重组是影响股票投资价值的外部因素。

高增长行业对经济周期性波动提供了一种财富“套期保值”的手段，因此，投资者对其十分感兴趣。

主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。

企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。

证券投资分析只限于二级市场上的投资分析与建议。

资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。

ADR、ADL和OBOS既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。

在反向的收益率曲线类型中，期限越和的债券收益率越低。

从总体上说，松的货币政策将使证券市场价格上扬，紧的货币政策将使证券市场价格下跌。

旗形和楔形这两种形态是三角形的变形体，这两种形态的共同之处是：大多出现在顶部，而且两者都是看跌。

反映公司在一定时期内经营成果的报表是损益表。

当社会总需求不足时，使用扩张性财政政策，将促使证券价格上涨。

反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。

市场效率低下是影响债券利率期限结构形状的因素之一。

总量分析完全是一种动态分析。

周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩张。

净资产倍率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。