职业资格类证劵从业资格证券投资分析

2011年11月证券从业资格考试《投资分析》冲刺试题

160 题含答案证券投资分析
共 160 题返回本类
1填空题1 / 160
证券价格总是能及时、充分地反映所有相关信息,包括所有公开的信息和内幕信息。任何人都不可能再通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益,这属于(    )的特点。
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A. 强式有效市场
2填空题2 / 160
债券价格、必要收益率与息票利率之间存在以下的关系(    )。
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B. 息票利率小于必要收益率,债券价格小于票面价值
3填空题3 / 160
某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为$2100000的股票组合,当时的指数期货价格为300点,该组合的β值为1.50。一份S&P500股指期货合约的价值为300×$500=$150000。因而应卖出的指数期货合约数目为(    )。
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B. 21
4填空题4 / 160
在进行贷款或融资活动时,贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分,或者说市场是低效的。这是(    )的观点。
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D. 市场分割理论
5填空题5 / 160
某一次性还本付息债券的面值为1000元,期限为2年,票面利率为6%,单利计息,按面值发行。在该债券的复利到期收益率为(    )。
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B. 5.83%
6填空题6 / 160
某投资者将1000元投资于年息10%,为期5年的债券(按年计息),此项投资的终值为:(    )。
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D. 1610.51
7填空题7 / 160
可转换证券的市场价格应当保持在它的理论价格和转换价值(    )。
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B. 之上
8填空题8 / 160
某公司可转换债券的转换比率为50,当前该可转换债券的市场价格为1000元,那么,(    )。
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B. 当该公司普通股股票市场价格超过20元时,行使转换权对该可转换债券持有人有利
9填空题9 / 160
某上市公司去年支付每股股利为0.80元,预计在未来日子里该公司股票的股利按每年5%的速度增长,假定必要收益率为10%,该股票的内在价值是(    )。
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D. 16.8
10填空题10 / 160
根据流动性偏好理论,流动性溢价是远期利率与(    )。
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D. 预期的未来即期利率的差额
11填空题11 / 160
由于税收具有强制性、(    )和固定性特征,使得它既是筹集财政收入的主要工具,又是调节宏观经济的重要手段。
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B. 无偿性
12填空题12 / 160
技术作为生产要素的收入不包括(    )。
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D. 资本贡献收入
13填空题13 / 160
中央银行规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制,属于(    )。
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C. 直接信用控制
14填空题14 / 160
下列选项中,对股票市场需求不构成影响的政策因素是(    )。
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C. 产业调整
15填空题15 / 160
证券投资分析中的行业分析是中观经济分析对象之一,(    )。
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A. 主要界定行业本身的投资价值
16填空题16 / 160
道琼斯分类法将大多数股票分为(    )三类。
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C. 工业、运输业、公用事业
17填空题17 / 160
以下属于周期性行业的是(    )。
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B. 消费品业
18填空题18 / 160
对一些资本密集型、技术密集型行业而言,最常见的市场结构的类型是(    )。
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C. 寡头垄断型市场
19填空题19 / 160
行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系,按照两者联系的密切程度划分,可以将行业分为(    )。
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B. 增长型行业、周期型行业、防御型行业
20填空题20 / 160
在行业的(    )公司盈利相对稳定,风险较小,股价比较平稳。
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C. 成熟期
21填空题21 / 160
《上市公司行业分类指引》的行业分类标准是(    )。
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A. 主营业务收入
23填空题23 / 160
QDII的正确含义是(    )。
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D. 合格的境内机构投资者
24填空题24 / 160
公司的行业地位分析的侧重点是(    )。
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C. 对公司在行业中的竞争地位进行分析
25填空题25 / 160
(    )是决定产品生产成本的基本因素。
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C. 规模效益
26填空题26 / 160
(    )是对公司当前的经营能力的较精确的估计。
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B. 产品市场占有率
27填空题27 / 160
(    )不是品牌所具有的功能。
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D. 规范市场
28填空题28 / 160
公司的相关利益者不包括(    )。
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B. 政府监管部门
29填空题29 / 160
相比之下,熟练掌握专业技术对(    )更重要。
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C. 公司中层管理人员
30填空题30 / 160
公司的经营战略分析属于(    )分析内容之一。
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B. 公司成长性
31填空题31 / 160
资产负债表由资产、负债以及权益三部分组成,负债部分各项目的排列一般以(    )为序。
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B. 流动性的高低
32填空题32 / 160
计算应收账款周转率所使用的销售收入数据(    )。
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C. 是指扣除折扣和折让后的销售净额
33填空题33 / 160
衡量和评价公司购入存货、投入生产、销售售回等环节管理状况的指标是(    )。
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A. 存货周转率
34填空题34 / 160
资产负债比率中的资产总额是扣除(    )后的资产净额。
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A. 累计折旧
35填空题35 / 160
某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式,应收账款周转率明显提高,这(    )。
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B. 并不表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变
37填空题37 / 160
应收账款周转率与(    )无关。
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D. 销售成本
38填空题38 / 160
主营业务毛利率指标是(    )。
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C. 主营业务毛利与销售收入的百分比
39填空题39 / 160
主营业务净利率是企业的净利润与(    )的百分比。
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D. 主营业务收入
40填空题40 / 160
以下属于控制权变更型的资产重组的是(    )。
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D. 股权的无偿划拨
41填空题41 / 160
下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符?(    )。
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B. 价升量不增,价格将持续上升
42填空题42 / 160
使用技术分析方法应注意(    )。
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A. 多种分析方法综合判断
44填空题44 / 160
根据道氏理论,在进行技术分析时,最重要的是(    )。
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D. 收盘价
45填空题45 / 160
下列有关缺口的说法中,错误的是(    )。
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D. 消耗性缺口一般出现在行情趋势的前端
46填空题46 / 160
依据黄金分割线原理,股价极容易在由数字(    )确定的黄金分割线处产生支撑。
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A. 0.618
47填空题47 / 160
与头肩顶形态相比,三重顶形态容易演变成(    )。
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D. 持续整理形态
48填空题48 / 160
根据技术分析的形态理论,喇叭形形态的标志是(    )。
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A. 有三个高点和两个低点
49填空题49 / 160
波浪理论认为股价运动是以周期为基础的,每个周期都包含了(    )个过程。
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B. 8
50填空题50 / 160
葛兰碧法则侧重研究的是(    )。
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C. 成交量与股价趋势关系问题
51填空题51 / 160
(    ),这是不符合在涨跌停板制度下价量分析的基本判断。
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C. 封住涨停时,卖盘数量越大,继续当前走势的概率越大
52填空题52 / 160
移动平均线最常见的使用法则是(    )。
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B. 葛兰威尔法则
53填空题53 / 160
技术分析指标MACD是由异同平均数和正负差两部分组成,其中(    )。
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C. DIF是核心
57填空题57 / 160
套利定价模型(APT),是(    )于20世纪70年代建立的。
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C. 罗斯
58填空题58 / 160
套利定价理论(    )。
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D. 是由罗斯提出的
59填空题59 / 160
β系数(    )。
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C. 是衡量资产系统风险的指标
60填空题60 / 160
证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员,在离开原岗位(    )内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。
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C. 6个月
61多选题61 / 160
投资基金的单位净资产(    )。
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B. 是基金经营业绩的指示器 C. 是经常发生变化的 D. 是在基金发行期满后基金单位买卖价格的计算依据
62多选题62 / 160
从二级市场交易的角度分析,ETF或LOF潜在的投资价值主要表现在(    )。
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A. 交易成本相对低廉 B. 成交价格相对透明 C. 交易效率相对较高
63多选题63 / 160
持续、稳定、高速的GDP增长将会促进证券市场价格上涨,其原因在于(    )。
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A. 伴随总体经济增长,公司经营效益提高,而投资风险减小 B. 伴随总体经济增长,人们对未来经济形势形成良好预期,投资积极性提高 C. 伴随总体经济增长,居民收入水平得以提高,导致投资需求增加
64多选题64 / 160
下列说法不正确的有哪些(    )。
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A. 在适度通货膨胀初期,人们为了避免损失,将资金存入银行 C. 过度通货膨胀,预计股价将会暴涨
65多选题65 / 160
一般而言,汇率上升会给证券市场带来的影响是(    )
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B. 本国资本流出 D. 国内物价上升
66多选题66 / 160
货币政策的选择性政策工具有(    )。
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C. 直接信用控制 D. 间接信用指导
67多选题67 / 160
一国的国际储备除了外汇储备外,还包括(    )。
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A. 黄金储备 B. 特别提款权 D. 国际货币基金组织的储备头寸
68多选题68 / 160
技术分析是一定的假设条件为前提的,这些假设是:(    )。
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A. 市场行为涵盖一切信息 C. 证券价格沿趋势移动 D. 历史会重演
69多选题69 / 160
行业分析历史资料研究法的资料来源包括(    )。
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A. 政府部门 B. 专业研究机构 C. 高等学校 D. 相关企业和公司
70多选题70 / 160
完全竞争性行业具有的特点包括(    )。
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A. 生产者众多,各种生产资料可以完全流通 C. 企业永远是价格的接受者而不是价格的制定者 D. 企业的盈利基本上由市场对产品的需求来决定
71多选题71 / 160
为更准确了解公司产品市场占有率,分析人员应(    )。
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B. 了解公司产品销售市场的地域分布状况 D. 了解同类产品的市场占有率
72多选题72 / 160
规范的股权结构的含义包括(    )。
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A. 降低股权集中度,改变一股独大的局面 B. 普通股股权适度集中发展机构投资者、战略投资者在公司治理中的作用 C. 股权的普遍流动性
73多选题73 / 160
已知的公司财务数据有:流动资产,销售收入,流动负债,负债总额,股东权益总额,存货,平均应收账款。根据这些数据可以计算出(    )。
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A. 流动比率 C. 应收账款周转率 D. 速动比率
74多选题74 / 160
增强公司变现能力的因素包括(    )。
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A. 可动用的银行贷款指标 B. 准备很快变现的长期资产 C. 偿债能力的声誉
75多选题75 / 160
减弱公司变现能力的因素包括(    )。
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A. 未做记录的或有负债 D. 担保责任引起的负债
76多选题76 / 160
下列指标中,考查短期偿债能力的指标是(    )。
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A. 流动比率 D. 速动比率
77多选题77 / 160
衡量公司盈利能力的指标有(    )。
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B. 主营业务毛利率 C. 主营业务净利率
78多选题78 / 160
下列哪些指标直接用于计算每股净资产(    )。
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C. 普通股股数 D. 净资产
79多选题79 / 160
反映上市公司财务结构的财务比率指标有(    )。
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A. 资产负债率 C. 存货周转率
80多选题80 / 160
公司进行扩张型资产重组的方式有(    )。
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A. 收购公司 C. 公司合并 D. 购买资产
81多选题81 / 160
调整型公司重组行为有(    )。
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C. 公司分立 D. 资产剥离
82多选题82 / 160
股份回购的方式包括(    )。
查看答案
A. 以现金购回其流通在外的股票 B. 债券换股权 C. 以优先股换普通股
83多选题83 / 160
以下论述中有关特雷诺指数说法正确的是(    )。
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A. 由每单位风险获取的风险溢价来计算 B. 用获利机会来评价绩效
84多选题84 / 160
假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元,必要收益率为10%,当时该股票价格为65元,请运用零增长模型,该股票当时的内在价值和净现值分别为(    )。
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A. 80 D. 15
85多选题85 / 160
下列有关总量分析和结构分析的论述,正确的有(    )。
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B. 结构分析是总量分析的深化和补充 C. 结构分析要服从总量分析的目标 D. 两者应结合运用
86多选题86 / 160
属于持续整理形态的有(    )。
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B. 楔形形态 D. 旗形形态
87多选题87 / 160
在下列关于旗形形态的陈述中,正确的陈述有(    )。
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A. 旗形出现之前,一般应有一个旗杆 C. 旗形形成之前,成交量较大
88多选题88 / 160
除了黄金分割线法和百分比法,人们在实践中还总结出了其他常见的确定支撑和压力点位的方法有(    )。
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A. 最高点与最低点 B. 成交密集区 C. 颈线 D. 缺口
89多选题89 / 160
下列有关循环周期理论的描述,正确的有(    )。
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A. 考虑的重点是时间因素 C. 不重视成交量 D. 关心价格
90多选题90 / 160
当发生严重的通货膨胀时,对证券市场的影响包括:(    )。
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C. 资金流出证券市场,引起股价和债券价格下跌 D. 经济扭曲和失去效率,企业筹集不到必需的生产资金,同时,原材料、劳务成本等价格飞涨,股价将下跌
91多选题91 / 160
资本资产定价模型的假设基础包括(    )。
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A. 投资者依据组合的期望收益率和方差选择证券组合 D. 资本市场没有摩擦
92多选题92 / 160
根据投资目标划分,证券组合的类型包括(    )。
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A. 避税型组合 B. 增长型组合
93多选题93 / 160
下述关于可行域的描述哪些是正确的?(    )
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A. 可行域可能是平面上的一条线 B. 可行域可能是平面上的一个区域 D. 可行域由有效组合构成
94多选题94 / 160
下列指数中,可用来评价证券组合优劣的是(    )。
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B. 詹森指数 C. 夏普指数
95多选题95 / 160
最优证券组合(    )。
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B. 肯定在有效边界上 D. 是理性投资者的最佳选择
96多选题96 / 160
资本资产定价模型假设资本市场没有摩擦,其含义包括(    )等。
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A. 整个市场的资本和信息能够自由流动 B. 对红利、股息和资本利得不征税 C. 投资者能自由借贷
97多选题97 / 160
最低结算备付金限额=上月证券买入金额/上月交易天数×最低结算备付金比例中,“上月证券买入金额”包括(    )。
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A. 基金 B. 债券到期回购金额 D. 证券交易所上市交易的A股
98多选题98 / 160
中国结算深圳分公司同结算参与人之间的资金结算流程包括(    )。
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A. 交易当日(T日)收市后,深圳证券交易所将交易成交数据传给中国结算深圳分公司 B. T+1日开市前,中国结算深圳分公司向各结算参与人发送资金结算明细数据 D. 结算参与人因结算备付金账户余额不足,没有在规定的时间内足额履行资金交收义务的,中国结算深圳分公司可以采取按中国人民银行规定的金融同业存款利率收取利息
99多选题99 / 160
下列选项中,属于扩张性的货币政策的主要政策手段的是(    )。
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A. 降低利率 B. 增加货币供应量 D. 放松信贷控制
100多选题100 / 160
下列关于现金满足投资比率的说法中,正确的是(    )。
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A. 现金满足投资比率=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 C. 现金满足投资比率达到1时,说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金 D. 现金满足投资比率若小于1,则说明公司是靠外部融资来补充
101判断题101 / 160
学术分析流派分析方法的重点是选择价值被低估的股票并长期持有,哲学基础是“效率市场理论”,投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”。(    )
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A. 正确
102判断题102 / 160
基本分析的内容包括宏观经济分析、行业分析和区域分析以及技术分析4部分。(    )
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B. 错误
103判断题103 / 160
在强式有效市场中,证券分析师能够设计某种操作策略以使投资者获得超过市场平均收益水平的收益。(    )
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B. 错误
105判断题105 / 160
证券投资基本分析中的区位分析,主要分析区位经济因素对证券价格的影响。(    )
查看答案
B. 错误
107判断题107 / 160
银行利率、票面利率、通货膨胀水平、外汇汇率以及提前赎回条款都是影响债券定价的主要因素。(    )
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A. 正确
108判断题108 / 160
流动性偏好理论的基本观点是利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较。(    )
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B. 错误
110判断题110 / 160
政府对证券市场的监管措施的变化会对证券的市场价格产生影响,但是政府对证券市场的监管不属于影响证券价格的外部因素。(    )
查看答案
B. 错误
111判断题111 / 160
如果可转换证券市场价格在转换价值之下,购买该证券并立即转换为股票就有利可图。(    )
查看答案
A. 正确
112判断题112 / 160
封闭式基金的价格分为两种,即申购价格和赎回价格。(    )
查看答案
B. 错误
113判断题113 / 160
宏观经济分析的总量分析法侧重对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。(    )
查看答案
B. 错误
114判断题114 / 160
中央银行提高法定存款准备金率会起到降低通货膨胀压力的效果。(    )
查看答案
A. 正确
115判断题115 / 160
QFII指本国货币在资本项目下不能自由兑换的国家,通过特许的机构投资者,允许国内居民投资外国资本市场。(    )
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B. 错误
116判断题116 / 160
行业的成熟期是一个相对较长的时期,一般而言,技术含量较高的行业成熟期历时相对较短。(    )
查看答案
A. 正确
117判断题117 / 160
随着全球经济一体化进程的加快,国际分工的模式发生了重大变化,体现在行业间贸易大幅增加。(    )
查看答案
B. 错误
118判断题118 / 160
与其他类型行业相比,高增长行业的股票价格受经济周期变化的影响相对极小。(    )
查看答案
A. 正确
119判断题119 / 160
美国政府在1890年制定《克雷顿反垄断法》,对行业的经营活动进行规范。(    )
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B. 错误
120判断题120 / 160
一般来说,投资者应选择增长型的行业和在行业生命周期中处于初创期的行业进行投资。(    )
查看答案
B. 错误
121判断题121 / 160
虽然不同层次的管理人员所需要的能力构成不同,但协调能力是各层次管理人员都必须具备的。(    )
查看答案
A. 正确
122判断题122 / 160
公司管理风格及经营理念分析是公司基本素质分析不可或缺的内容。(    )
查看答案
A. 正确
123判断题123 / 160
评估公司业务人员的进取意识和业务技能是公司业务人员素质分析的内容之一。(    )
查看答案
A. 正确
124判断题124 / 160
规范的法人治理结构要求上市公司必须建立完善的独立董事制度。(    )
查看答案
A. 正确
125判断题125 / 160
资产负债表是反映公司财务状况的静态报告,而损益表是动态报告。(    )
查看答案
A. 正确
126判断题126 / 160
企业的债权人和股东对企业进行财务分析时,所分析的侧重点是不同的。(    )
查看答案
A. 正确
127判断题127 / 160
判断流动比率是否合理的一般标准是看流动比率是否大于1。(    )
查看答案
B. 错误
128判断题128 / 160
利用数据:税息前利润和利息费用,可以计算出利息支付倍数。(    )
查看答案
A. 正确
129判断题129 / 160
存货的流动性将直接影响企业的流动比率,因而存货周转率属企业偿债能力指标。(    )
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B. 错误
131判断题131 / 160
在股份有限公司中,股东权益等于净资产,因而股东权益收益率与净资产收益率是同一个概念。(    )
查看答案
B. 错误
132判断题132 / 160
从长期偿债能力来讲,有形资产净值债务率越低越好。(    )
查看答案
A. 正确
133判断题133 / 160
当预期股息不变时,普通股获利率与股票市价成同方向运动。(    )
查看答案
B. 错误
135判断题135 / 160
净资产倍率越小,说明股票的投资价值越低;反之,投资价值越高。(    )
查看答案
B. 错误
137判断题137 / 160
由于每年公司的经济环境和经营条件都在发生变化,原有的财务数据与新情况下的财务数据就不再具有直接可比性,因而对公司的财务数据进行历史的纵向分析并无实际意义。(    )
查看答案
B. 错误
138判断题138 / 160
公司增发新股的行为虽然会影响公司的资本化比率,但公司负债结构不会受影响。(    )
查看答案
A. 正确
139判断题139 / 160
采取股权——资产置换方式进行资产重组的一大优点是公司不用支付现金便可获得优质资产。(    )
查看答案
A. 正确
140判断题140 / 160
如果A公司与B公司之间采用交叉控股方式进行资产重组,那么A公司对B公司投资的最高上限是A公司净资产的60%。(    )
查看答案
B. 错误
141判断题141 / 160
与其他资产重组行为相比,带有关联交易性质的资产重组行为的透明度较高,此类资产重组公司的股票投资风险相对较低。(    )
查看答案
B. 错误
143判断题143 / 160
旗形和楔形这两种形态是三角形的变形体,两种形态的共同之处是:大多出现在顶部,而且两者都是看跌。(    )
查看答案
B. 错误
144判断题144 / 160
技术分析中的循环周期理论与道氏理论是同一理论,只是名称不同而已。(    )
查看答案
B. 错误
145判断题145 / 160
参数较大的移动平均线比参数较小的移动平均线具有更好的稳定性。(    )
查看答案
A. 正确
146判断题146 / 160
证券市场中,价格、成交量、时间和空间是进行分析的要素。(    )
查看答案
A. 正确
154判断题154 / 160
已知证券A的投资收益率等于0.08—0.02的可能性大小是相同的,那么证券A的期望收益率等于0.03。(    )
查看答案
A. 正确
156判断题156 / 160
中国证券投资分析师的自律性组织于2002年7月5日在上海成立。(    )
查看答案
B. 错误
157判断题157 / 160
我国证券投资分析师应当在投资建议的表述中将客观事实与主观判断严格区分,同时不能提出适合具有不同投资目的的不同投资人的特定投资组合建议。(    )
查看答案
B. 错误
158判断题158 / 160
证券分析师自律组织基本上不以盈利为目的,属自发性和非盈利性团体。(    )
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A. 正确
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欧洲证券分析师公会成立于1952年。(    )
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B. 错误
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