2012年3月期货《市场基础知识》考前模拟试卷

早籼稻的交易代码是（　　）。

新上市的品种和新上市的期货合约，其涨跌停板幅度一般为合约规定涨跌停板幅度的（　　）。

股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的（　　）。

在某合约连续出现涨(跌)停板单边无连续报价时，交易所实行（　　）。

首先推出生猪和活牛等活牲畜期货合约的是（　　）。

通常，一国的政治形势越稳定，该国的货币汇率越（　　）。

（　　）的收取目的是为了维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因不可预见风险带来的损失。

有关美国长期国债赎回的描述，正确的是（　　）。

经济周期对市场利率水平及其走势的影响（　　）。

当期权为（　　）时，期权的时间价值最大。

下列交易中，盈利随着标的物价格上涨而增加的是（　　）。

在做跨币套利时，正确的做法是：预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则（　　）。

下列关于期货交易指令的说法，不正确的是（　　）。

固定汇率制即将汇率波动范围限制在上下各（　　）之内。

开盘价集合竞价在某合约每一交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为（　　）。

下列关于集合竞价产生价格的方法，描述不正确的是（　　）。

当计算机显示指令成交后，客户可以（　　）在期货公司的下单系统获得成交回报。

当市场处于反向市场时，多头投机者应（　　）。

第二个推出外汇期货的是（　　）。

外汇期货期权交易量开始发生减少是发生在（　　）年。

每日结算后，当期货会员的结算准备金低于最低余额时，期货会员必须在（　　）补足至交易所规定的结算准备金最低余额。

在美国中长期国债期货报价中，比如118’222(或118—222)，报价由（　　）组成。

（　　）年，中国外汇交易中心与芝加哥商业交易所达成参与芝加哥商业交易所全球电子交易平台的国际货币市场汇率和利率产品交易协议。

（　　）是决定汇率长期变化的根本因素。

（　　）是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。

美国期货市场短期利率期货交易主要集中在（　　）交易所。

通过买卖外汇期货合约，从外汇期货价格的变动中获利并同时承担风险的交易行为，是（　　）。

在套期保值操作中，需要将（　　）与现货市场承担风险的时间段对应起来。

（　　）公布并施行《期货从业人员执行行为准则(修订)》。

3月3日，上海期货交易所燃料油6月份期货合约的结算价是3700元/吨，该合约下一交易l3跌停时正常价格是（　　）元/吨。

买人套期保值，基差走弱时，（　　）。

蝶式套利必须同时下达（　　）个指令，并同时对冲。

行情图中的文字“现手”，是指（　　）。

欧洲美元与美国境内流通的美元是同一货币，价值（　　），不受美国政府监管，须提供存款准备，不受资本流动限制。

下列选项中不属于套利分析方法的是（　　）。

买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约，属于（　　）。

下列关于期货交易和期权交易的说法中，不正确的是（　　）。

（　　）金融期货市场有一个独立的外部清算系统。

香港交易所要求结算会员的最低资产净值必须等于其客户存款总款的（　　）。

在进行交叉套期保值交易中，所选的期货品种是（　　）。

在正向市场中，下列（　　）可以使得基差绝对值变大。

在正向市场中，当客户在做买入套期保值时，如果基差绝对值变大，在不考虑交易手续费的情况下，则客户将会（　　）。

承担期货市场微观管理职责的是（　　）。

美国的（　　）期货协会组织影响力最大，是国际性的期货协会组织。

在即期外汇市场上处于多头地位的人，为防止外币的汇价下跌，一般应采用（　　）。

在下图中，被称为颈线的是（　　）。
 注：该题缺图，参考答案D

在波浪理论考虑的主要因素中，（　　）是最重要的。

在英国，涉及期货交易行业自我监管的最主要机构是（　　）。

在芝加哥商业交易所中，1张欧元期货合约的交易单位是（　　）。

以下（　　）是客户面临的主要风险源。

短期国债采用指数式报价法，某一面值为100000美元的3个月短期国债，当日成交价为92，报价指数92是以100减去不带百分号的（　　）方式报价的。

（　　）是客户在准备或进行期货交割时产生的风险。

下列各种指数中，采用几何平均法编制的是（　　）。

下列不属于期货市场作用的是（　　）。

三重顶(底)与一般头肩形最大的区别是（　　）。

仓位达到（　　）程度，容易造成大风险。

首席风险官在期货公司的结算制度上的监管，有（　　）项内容。

史料记载的最早的期权交易是由（　　）国家的哲学家进行的。

以下（　　）行为是缺乏处理高风险投资经验的行为。

在国际期货市场上，保证金制度的实施一般有如下特点（　　）。

国际期货市场的持仓限额及大户报告制度的实施呈如下特点（　　）。

期货公司严格经营管理指的是（　　）。

用来回避未来某种商品或资产价格上涨的风险，称为（　　）或（　　）套期保值。

导致不完全套期保值的原因主要有：（　　）。

套期保值有助于规避价格风险，是因为（　　）。

影响基差的因素有：（　　）。

现货溢价是指：（　　）。

标准仓单的形式有（　　）。

价格先随缓慢递增的成交量逐渐上升，后随成交量剧增而骤升，接着成交量大幅萎缩，价格急剧下跌，这表示（　　）。

期货市场的上升行情和下跌行情都是在波浪中上行和下行的，一个完整的波浪包括8个小浪。其中上升阶段由（　　）三个上升浪和两个下降浪组成。

外汇风险的种类，按内容分，可分为：（　　）。

跨商品套利可分为两种情况，一是相关商品间的套利，二是原料与成品问的套利，下列交易活动中属于跨商品套利的有(。)。

大豆提油套利的基本目标有（　　）。

芝加哥商业交易所首次推出外汇期货合约时所推出的合约有：（　　）。

跨市套利在操作中应特别注意的因素有（　　）。

从技术层面上讲，套利的基本分析方法有（　　）。

某年7月10日，在正向市场中，某交易者采取熊市套利策略，在不考虑其他因素影响的情况下，下列选项中使其获利的有（　　）。

股指期货价格走势的技术分析方法重在分析行情的历史走势，根据历史走势分析（　　）。

对于期货市场而言，交易风险具有（　　）。

风险管理能力指标重点关注期货公司的（　　）。

交易风险包括（　　）所产生的风险。

期货结算机构的职能有（　　）。

国际结算体系分为（　　）。

期权的价格由（　　）组成。

关于期货中介机构，下列说法正确的有（　　）。

期权空头头寸的了结方式有（　　）。

风险的预测一般包括（　　）方面。

期权的（　　）是影响期权价格的重要因素。

当期权处于（　　）状态时，其时间价值将趋于0。

交易所有责任对（　　）之间的纠纷进行仲裁。

为了防止市场发生恐慌和投机狂热，也为了避免在单个交易日内发生太大的交易损失，一些交易所规定了每日价格波动限制，以下没有每日价格波动限制的是（　　）。

美国期货交易所的（　　）受商品期货交易委员会(CFTC)监督。

期货合约的组成要素包括（　　）。

下列比较活跃的农产品期货品种中，（　　）在纽约期货交易所进行交易。

在其他因素不变的条件下，标的物市场价格的波动率越高，标的物（　　）。

对于平值期权，描述正确的是（　　）。

期货市场的主体涉及（　　）。

关于无套利区间，正确的说法是（　　）。

交易所在制定客户定单处理规范方面，包括（　　）内容。

交易所在规定市场报告和交易记录制度方面，包括（　　）内容。

下列属于交易经理的职责的有（　　）。

美国各期货交易所的自我监管规则，包括（　　）等内容。

一般来说，各期货公司会员为客户开设账户的程序及所需的文件细节虽不尽相同，但其基本程序是相同的，一般包括（）。

对中国期货保证金监控中心描述正确的是（　　）。

期货合约价格的形成方式主要有（　　）。

下列关于集合竞价产生价格的方法描述正确的有（　　）。

作为结算准备金的核心内容，当日盈亏包括（　　）。

对中国证监会描述正确的是（　　）。

中国证监会在对期货市场实施监督管理中履行的职责有（　　）。

卖出套期保值者在下列（　　）情况下可以盈利。

K线图形似蜡烛，又称蜡烛图。K线图中，只保留该段时间内的（　　）。

期货行情分析方法主要分为（　　）。

影响一种商品的需求量的因素有（　　）。

除了随机因素外，决定一种商品供给的主要因素有（　　）。

下列关于波浪理论的说法中正确的有（　　）。

趋势线可以衡量价格波动的方向，趋势线的主要作用有（　　）。

中国香港以《商品期货交易法》统一监管香港的期货行业，该法同时要求（　　）必须在商品期货交易委员会登记。

对头肩顶形态完成后说法正确的有（　　）。

中国证监会近年来出台的行政措施有（　　）。

期货价格分析不可以将基本分析与技术分析结合使用。（　　）

运用技术分析来确定入市时机。（　　）

开立账户实质上是确立投资者与期货公司之间建立的一种法律关系。（　　）

期货公司应当为每一个客户单独开立专门账户，设置交易编码，可以一户多码，但不可以多户一码。（　　）

计算机撮合成交方式相对于公开喊价方式来说，具有准确、连续、没有风险等特点。（　　）

“低买高卖”是市场交易中亘古不变的法则。（　　）

基差的计算规则是交易所统一规定的，所有交易者都必须按照统一的规定来计算基差。（　　）

在上升或下降趋势中，价格的回落或回涨是价格趋势出现逆转。（　　）

保证金比例是决定同一期货品种在不同交易所价差的主要因素。（　　）

基差交易是指以某月份的现货价格为计价基础，以现货价格加上或减去双方协商同意的基差来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。（　　）

平当日仓盈亏的计算公式是：∑<(卖出平仓价—上—交易日结算价)+卖出平仓量>+∑<(上—交易日结算价-买入平仓价)×买入平仓量>。（　　）

在表述期货价格走势的主要图示方法中，闪电图和分时图的好处是过程清晰，但其缺点是不适用于较长时间的分析。（　　）

RSI表示的是向上波动的幅度占总的波动的百分比，取值介于0～100之间，数值大就是弱市，否则是强市。（　　）

商品期货通常采取实物交割方式，金融期货主要采用现金交割方式。（　　）

上海期货交易所铝期货合约的每日价格最大波动限制是不超过上一交易日结算价的5%。（　　）

以标的物所有权转移方式进行的交割为实物交割。（　　）

某小麦交易商因为在5月份的CBOT小麦期货合约上进行了套期保值交易，他应该关心的基差是相对于5月份的CBOT小麦现货合约的基差。（　　）

基差受时间差价的影响，反映在持仓费上。（　　）

基差有正负值之分。（　　）

基差变大，称为“走强”，基差变小，称为“走弱”。（　　）

选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行套期保值，相互替代性（　　），交叉套期保值交易的效果就会越好。

按照期权合约标的物的不同，期权可以分为现货期权和期货期权，下列关于现货期权和期货期权的说法正确的是（　　）。

对比芝加哥期货交易所大豆期货合约与大豆期货期权合约的条款，我们会发现下列(，)区别。

期权交易可以对冲平仓的原因有（　　）。

上海铜期货市场铜合约的卖出价格为35500元/吨，买人价格为35510元/吨，前一成交价为35490元/吨，那么该合约的撮合成交价应为（　　）元／吨。

剩余期限长的欧式期权的（　　）可能低于剩余期限短的。

某投资者做一个3月份小麦的卖出蝶式期权组合，他卖出1张敲定价格为360的看涨期权，收入权利金23美分。买人2张敲定价格370的看涨期权，付出权利金16美分。再卖出l张敲定价格为380的看涨期权，收入权利金14美分。则该组合的最大收益和风险为（　　）。

近一段时间来，6月份白糖的最低价为3280元/吨，达到最高价4460元/吨后开始回落，则根据百分比线，价格回落到（　　）元/吨左右后，才会开始反弹。

7月1日，大豆现货价格为2030元／吨，某加工商对该价格比较满意，希望能以此价格在一个月后买进300吨大豆，为了避免将来现货价格可能上涨，从而提高原材料成本，决定在大连商品交易所进行套期保值。7月1日买进30手9月份大虱合约，成交价格2070元/吨，8月1日当该加工商在现货市场买进大豆的同时，卖出30手9月份大豆合约平仓，成交价格2070元。请问8月1日对冲平仓时基差应为（　　）元／吨能使该加工商实现有净赢利的套期保值(不考虑交易费用)。

假定利率比股票分红高3%，即r—d=3%。5月1日上午10点，沪深指数为3500点，沪深300股指期货9月合约为3600点，6月合约价格为3550点，9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点，而理论价差为：S(r-d)(，T2-T1)/365=3500×3%×3／12=26．25点，因此投资者认为价差很可能缩小，于是买入6月合约，卖出9月合约。5月1日下午2点，9月合约涨至3650点，6月合约涨至3620点，9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差缩小为30点。在不考虑交易成本的情况下，投资者平仓后每张合约获利为（　　）元。

当某投资者买进3月份日经指数期货3张，并同时卖出2张6月份日t经指数期货。则期货经纪商对客户要求存入的保证金应为（　　）。

若某期货合约的保证金为合约总值的10%，当期货价格下跌3%时，该合约的买方盈利状况为（　　）。

某套利者以73200元/吨的价格买入1手铜期货合约，同时以73000元/吨的价格卖出1手铜期货合约。经过一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为73150元／吨和72850元/吨，最终该笔投资的价差（　　）元/吨。

某投资者决定做小麦期货合约的投机交易一，以2300元／吨买入5手合约。成交后立即下达一份止损单，价格定于2280元/吨。此后价格上升到2320元/吨，投机者决定下达新的到价指令。价格定于2320元／吨，若市价回落可以保证该投机者（　　）。

假设年利率为8%，年指数股息率为2%，6月30日为6月份期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为l520点，则当日的期货理论价格为（　　）。