2012年全国中级会计专业技术资格考试&《财务管理》全真模拟预测试卷(二)

融资租赁的筹资特点不包括（    ）｡

权证持有人在到期日前,可以随时提出履约要求,买进约定数量的标的股票的权证为（    ）｡

下列关于资本成本的表述中,不正确的是（    ）｡

关于经营杠杆与经营风险的表述中,正确的是（    ）｡

在项目投资决策中,属于生产经营期现金流量的是（    ）｡

净现值率与净现值的主要区别是（    ）｡

下列各项中,各类项目投资都会发生的现金流出是（    ）｡

某企业拟以“1/10,n/30”信用条件购进材料,其丧失现金折扣的机会成本率为（    ）｡

某企业预测的年度赊销收入净额为600万元,应收账款收账期为30天,变动成本率为60%,资金成本率为10%,则应收账款的机会成本为（    ）万元｡

在其他因素不变的情况下,企业采用积极的收账政策,可能导致的后果是（    ）｡

某企业全年需要A材料2 400吨,每次的订货成本为400元,每吨材料年储存成本12元,单价为200元,则达到经济订货批量时平均占用资金为（    ）元｡

下列关于存货保险储备的表述中,不正确的是（    ）｡

固定制造费用的能量差异,可以进一步分为（    ）｡

下列影响股利发放的因素中,不属于股东因素的是（    ）｡

某公司现有发行在外的普通股100万股,每股面值1元,资本公积300万元,未分配利润800万元,股票市价为每股20元,若按10%的比例发放股票股利并按市价折算,公司的资本公积金额将列示为（    ）万元｡

下列关于销售预测的移动平均法的表述中,不正确的是（    ）｡

某企业发行债券,采取了定期还本付息的计息方式,则下列说法正确的是（    ）｡

下列各项中,不会稀释公司每股收益的是（    ）｡

企业的经营者和所有者之间会发生冲突的主要原因是（    ）｡

按照金融工具的属性可以将金融市场分为（    ）｡

资本市场又称长期金融市场,是指以期限在一年以上的金融工具为媒介,进行长期资金交易活动的市场,资本市场的特点不包括（    ）｡

某企业编制“现金流量预算”,预计6月初短期借款为100万元,月利率为1%,该企业不存在长期负债,预计6月现金余缺为-50万元｡现金不足时,通过银行借款解决(利率不变),借款额为1万元的倍数,6月末现金余额要求不低于10万元｡假设企业每月支付一次利息,借款在期初,还款在期末,则应向银行借款的最低金额为（    ）万元｡

编制预算的方法（    ）,可分为固定预算的方法和弹性预算的方法｡

定期预算编制方法的缺点是（    ）｡

下列关于净现值率的表述中,正确的是（    ）｡

下列关于流动资金投资估算的相关表达中,正确的是（    ）｡

下列因素中,影响经济订货批量大小的有（    ）｡

在确定经济进货批量时,下列表述中正确的有（    ）｡

在进行标准成本差异分析时,形成直接材料用量差异的原因经常有（    ）｡

有利于公司树立良好的形象,增强投资者信心,稳定公司股价的股利政策有（    ）｡

可以在企业所得税前列支的费用包括（    ）｡

影响企业股票市盈率的因素有（    ）｡

金融市场的作用包括（    ）｡

与零基预算方法相比,增量预算方法的主要缺点包括（    ）｡

按证监会规则解释,作为战略投资者应该是与发行人具有合作关系或有合作意向和潜力,与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人或非法人机构｡（    ）

在项目投资中,确定一般项目的净现金流量的方法中,特殊方法是指在特定条件下直接利用公式来确定项目净现金流量的方法,又称为公式法｡（    ）

应收账款的功能是指其在生产经营中的作用,主要包括两方面的功能,一是增加销售,二是减少存货｡（    ）

某企业年初从银行贷款200万元,期限为1年,年利率为8%,按照贴现法付息,则年末应偿还的金额为216万元｡（    ）

某项会导致个别投资中心的投资报酬率提高的投资,一定会使整个企业的投资报酬率提高;某项会导致个别投资中心的剩余收益指标提高的投资,不一定会使整个企业的剩余收益提高｡（    ）

企业以前年度未分配利润,应该并入本年度的利润内向投资者分配｡（    ）

某公司以经营租赁形式获得机器设备一台,从税负上考虑,每期租金可以在税前扣除,减小税基从而减少应纳税额｡（    ）

比率指标的计算一般都是建立在以预算数据为基础的财务报表之上的,这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣｡（    ）

在编制预计资产负债表时,对表中的年初项目和年末项目均需根据各种日常业务预算和专门决策预算的预计数据分析填列｡（    ）

即使将经营者的报酬与绩效挂钩,给予经营者“股票选择权”或“绩效股”,经营者也不一定会采取与股东的目标保持一致的行动｡（    ）

某企业预测2011年度销售收入净额为4 500万元,现销与赊销比例为1∶4,应收账款平均收账天数为60天,变动成本率为50%,企业的资金成本率为10%｡一年按360天计算｡
要求:
(1)计算2011年度赊销额｡
(2)计算2011年度应收账款的平均余额｡
(3)计算2011年度应收账款占用资金｡
(4)计算2011年度应收账款占用资金的应计利息｡
(5)若2011年应收账款需要控制在400万元,在其他因素不变的条件下,应收账款平均收账天数应调整为多少天?

ABC公司有三个业务类似的投资中心,使用相同的预算进行控制,其2011年的有关资料如下: （图表缺失）
在年终进行业绩评价时,管理层对三个部门的评价发生分歧,有人认为C部门全面完成预算,业绩最佳;有人认为B部门营业利润最大,应是最好的;有人认为A部门节约了资金,是最好的｡
假设该公司要求的报酬率为16%,请你对三个部门业绩进行分析评价并排出优劣次序｡

某企业现有一项目需投资3 000万元,项目寿命期为3年,预期第一年可实现息税前利润800万元,以后两年每年增加200万元,企业所得税税率为25%｡项目所需资金通过银行取得,借款年利率10%,目前有两种计息方式可以选择:
方案1:复利计息,到期一次还本付息;
方案2:每年等额还本1 000万元,并且每年支付剩余借款的利息;
请问站在税务角度哪种方式更合适(假设借款在期初,还款在期末,资金时间成本为10%)?

已知某公司2011年会计报表的有关资料如下: （图表缺失）
单位:万元
该公司2010年按照平均数计算的资产负债率是50%,总资产周转率是1.2次,销售净利率是4.5%｡
要求:
计算杜邦财务分析体系中的2011年的下列指标(时点指标按平均数计算):
①净资产收益率;
②销售净利率;
③总资产周转率(保留三位小数);
④权益乘数;
⑤净资产收益率｡
(2)使用连环替代法依次分析营业净利率､总资产周转率､权益乘数对净资产收益率的影响数额｡

某企业拟进行某项投资活动,现有甲､乙两个方案｡相关资料如下:
甲方案原始投资120万元,其中固定资产投资100万元,流动资金投资20万元,建设期为0,投资全部在建设起点一次性投入,经营期为5年,到期固定资产有残值收入10万元,预计投产后年营业收入82万元,年总成本(包括折旧)60万元｡
乙方案原始投资200万元,其中固定资产投资170万元,流动资金投资30万元,建设期为2年,经营期为5年,固定资产投资于建设起点一次性投入,流动资金投资于建设期期末投入,固定资产残值收入20万元｡项目投产后,年营业收入170万元,付现成本为每年80万元｡
不考虑所得税影响,该企业要求的投资报酬率为10%｡
要求:
(1)计算甲､乙方案各年的净现金流量;
甲方案各年净现金流量（图表缺失）                                        单位:万元
乙方案各年净现金流量 （图表缺失）                                        单位:万元
(2)计算甲､乙两方案的总投资收益率;
(3)计算甲､乙两方案的静态回收期;
(4)计算甲､乙两方案的净现值;
(5)计算甲方案的内部收益率｡

已知:甲､乙､丙三个企业的相关资料如下:
资料一:甲企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表1所示: （图表缺失）
表1  现金与销售收入变化情况表                          单位:万元
资料二:乙企业2011年12月31日资产负债表(简表)如表2所示:（图表缺失）
表2  2011年12月31日                                单位:万元
该企业2012年的相关预测数据为:销售收入20 000万元,新增留存收益100万元;不变现金总额1 000万元,每元销售收入占用变动现金0.05元,其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如表3所示: （图表缺失）
表3  现金与销售收入变化情况表                          单位:万元
资料三:丙企业2011年末总股本为300万股,该年利息费用为500万元,假定该部分利息费用在2012年保持不变,预计2012年销售收入为15 000万元,预计息税前利润与销售收入的比率为12%｡该企业决定于2012年初从外部筹集资金850万元｡具体筹资方案有两个:
方案1:发行普通股股票100万股,发行价每股8.5元｡2011年每股股利(D0)为0.5元,预计股利增长率为5%｡
方案2:发行债券850万元,债券利率10%,适用的企业所得税税率为25%｡
假定上述两方案的筹资费用均忽略不计｡
要求:
(1)根据资料一,运用高低点法测算甲企业的下列指标:①每元销售收入占用变动现金;②销售收入占用不变现金总额｡
(2)根据资料二为乙企业完成下列任务:①按步骤建立总资产需求模型;②测算2012年资金需求总量;③测算2012年外部筹资量｡
(3)根据资料三为丙企业完成下列任务:①计算2012年预计息税前利润;②计算每股收益无差别点;③根据每股收益无差别点法做出最优筹资方案决策,并说明理由;④计算方案1增发新股的资本成本｡