1单选题1 / 207
金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金就可以签约，这是衍生工具（ ）的特性。
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C. 杠杆性
职业资格类证劵从业资格证券基础知识
2010年证券市场基础知识 - 金融衍生物
207 题含答案证券基础知识
2单选题2 / 207
若期货保证金比例是5%，则期货投资者可以控制所投资金额的（ ）倍资产。
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B. 20
3单选题3 / 207
金融衍生工具产生的基本原因是（ ）。
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A. 规避风险
4单选题4 / 207
金融期货交易的是（ ）。
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D. 标准化期货合约
5单选题5 / 207
金融期货中最先产生的是（ ）。
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B. 外汇期货
6单选题6 / 207
股票价格指数期货是80年代以来最成功的金融工具之一，其标的物常常是（ ）。
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D. 市场上各种股票的价格总体水平
7单选题7 / 207
世界上第一个开办股指期货交易的交易所是（ ）。
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A. 美国堪萨斯农产品交易所
8单选题8 / 207
为防止将来现货市场价格上涨的不利影响，投资者可以采取的跨期策略是（ ）。
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B. 多头期货套期保值
9单选题9 / 207
标准化的期货合约中惟一可变的变量是（ ）。
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C. 交易价格
10单选题10 / 207
（ ）是为了保证期货交易双方能承担合约中的义务的一种财力担保。
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D. 保证金制度
11单选题11 / 207
期货交易有专门的清算机构——结算所，结算所清算实行（ ）。
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B. 逐日盯市制度
12单选题12 / 207
投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势做出判断，这是衍生工具的（ ）所决定的。
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A. 跨期性
13单选题13 / 207
任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（ ）。
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B. 市场风险
14单选题14 / 207
下列关于投机者参与金融衍生市场的形象描述是（ ） 。
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D. 高利润高风险
15单选题15 / 207
在期货市场中，出于规避风险目的而进行交易的是（ ）。
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C. 套期保值者
16单选题16 / 207
某指数现值是100，市场无风险利率是2%，离到期日还有90天的该指数期货理论价格是（期间无红利支付）（ ）。
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C. 100.5
17单选题17 / 207
持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利称为（ ）。
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C. 期权
18单选题18 / 207
金融资产价格波动性的提高增加了资产持有者的机会成本，这促使了债权债务人对金融资产（ ）的高要求。
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D. 流动性
19单选题19 / 207
80年代普遍兴起的资产证券化和衍生工具的发展有一个共同的方面，就是增强了资产的（ ）。
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A. 流动性
20单选题20 / 207
1980年以来，金融衍生工具的创新成果极为丰富，最基本的创新类型是（ ）。
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B. 风险管理型
21单选题21 / 207
1980年以来，各种金融监管对商业银行的资本充足率加强了要求，为此商业银行采取的创新类型是（ ）。
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A. 股权创造型
22单选题22 / 207
汇率风险中最主要最常见的风险是（ ）。
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A. 商业性汇率风险
23单选题23 / 207
股票价格指数的出现主要是为了规避（ ）。
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C. 系统性风险
24单选题24 / 207
股指期货期权的标的物是（ ）。
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C. 股指期货
25单选题25 / 207
由于期货交易的保证金制度造成的（ ）决定了其高投机性和高风险性。
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B. 杠杆效应
26单选题26 / 207
为防止将来现货市场价格下跌的不利影响，投资者可以采取的跨期策略是（ ）。
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A. 空头期货套期保值
27单选题27 / 207
不属于金融期货交易制度的是（ ）。
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B. 连续交易制度
28单选题28 / 207
期货市场所采取的结算制度使得期货市场交易者不存在潜在的（ ）。
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C. 信用风险
29单选题29 / 207
在金融期货交易中，总是以现金结算方式结束交易的是（ ）。
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C. 股指期货
30单选题30 / 207
目前世界上金融期货是（ ）进行集中交易。
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C. 在期货交易所或证券交易所
31单选题31 / 207
某指数现值是100，市场无风险年利率是2%，离到期日还有90天的该指数期货理论价格是（ ）（期间年红利支付率是1%）。
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D. 100.25
32单选题32 / 207
期权交易中的选择权，属于交易中的（ ）。
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A. 买方
33单选题33 / 207
影响期权价格的最主要因素是（ ）。
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C. 协议价格与市场价格
34单选题34 / 207
看涨期权的买方具有在约定期限内按（ ）买入一定数量金融资产的权利。
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D. 协定价格
35单选题35 / 207
投资者之所以买入看涨期权，是因为他预期这种金融资产的价格将会（ ）。
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A. 上涨
36单选题36 / 207
看跌期权的买方对标的金融资产具有（ ）的权利。
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B. 卖出
37单选题37 / 207
投资者之所以买入看跌期权，是因为他预期这种金融资产的价格将会（ ）。
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B. 下跌
38单选题38 / 207
金融期权标的物的数量比金融期货标的物的数量 （ ）。
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B. 多
39单选题39 / 207
在金融期权交易中，需开立保证金账户的交易方是 （ ） 。
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B. 期权出售者
40单选题40 / 207
下列交易者中，潜在亏损有限的是（ ）。
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C. 期权购买者
41单选题41 / 207
下列交易者中，潜在盈利有限的是（ ）。
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D. 期权出售者
42单选题42 / 207
可转换证券实际上是一种普通股票的（ ）。
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A. 看涨期权
43单选题43 / 207
当可转换证券的理论价值高于市场价格时，称为 （ ）。
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C. 转换贴水
44单选题44 / 207
当可转换证券的理论价值等于市场价格时，称为 （ ）。
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A. 转换平价
45单选题45 / 207
当可转换证券的理论价值低于市场价格时，称为 （ ）。
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B. 转换升水
46单选题46 / 207
我国现行法规规定，可转换公司债的最短期限为 （ ）。
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D. 3年
47单选题47 / 207
我国现行法规规定，可转换公司债的最长期限为 （ ）。
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B. 5年
48单选题48 / 207
可转换公司债转换为公司股票应自发行之日起（ ）个月之后进行。
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C. 6
49单选题49 / 207
可转换公司债到期后应在（ ）个工作日内偿还未转股债券的本金及最后一期利息。
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C. 5
50单选题50 / 207
与相同条件的不可转换公司债相比，可转换公司债的票面利率一般应（ ）。
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B. 低
51单选题51 / 207
我国规定，可转换公司债的转换价格应以公布募集说明书前（ ）个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，并上浮一定幅度。
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C. 30
52单选题52 / 207
外国公司股票在美国上市通常采用（ ）形式。
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B. 存托凭证
53单选题53 / 207
从美国证券法规对有担保ADR的不同要求及其运作惯例中可以发现，对于暂时没有集资需要的ADR计划，最合适的选择是 （ ）。
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B. 一级有担保ADR
54单选题54 / 207
认股权证实质上是一种股票的（ ）。
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C. 长期看涨期权
55单选题55 / 207
与认股期限极短的认股权证十分相似的衍生金融工具是 （ ）。
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D. 配股权证
56单选题56 / 207
认股权证的交易场所是（ ）。
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D. 既可在交易所内，也可在场外交易市场
57单选题57 / 207
认股权证交易后的交割期限为（ ）。
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B. 24小时
58单选题58 / 207
认股权证交易中最常见的价格是（ ）。
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B. 认股权证行使价
59单选题59 / 207
下列因素中不影响认股权证行使价的是（ ）。
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C. 剩余有效期间
60单选题60 / 207
当普通股的市价低于认股价格时，认股权证的市场价格（ ）。
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D. 可能大于零
61单选题61 / 207
认股权证的认股期限一般为（ ）。
查看答案
B. 3-10年
62单选题62 / 207
剩余有效时间越短，认股权证的价值（ ）。
查看答案
B. 越小
63单选题63 / 207
认股价格越高，认股权证的价值（ ）。
查看答案
B. 越小
64单选题64 / 207
当普通股市价波动幅度增大时，认股权证的价值将 （ ）。
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A. 增大
65单选题65 / 207
备兑凭证的构成要素不包括（ ）。
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D. 认股期限
66单选题66 / 207
下列哪种情况发生时，备兑凭证的发行溢价会减少 （ ）。
查看答案
B. 备兑凭证收盘价下跌
67多选题67 / 207
金融衍生工具的基本特征有（ ）。
查看答案
A. 杠杆效应 B. 跨期交易 C. 不确定性和高风险 D. 保值和投机共存
68多选题68 / 207
金融衍生工具所面临的风险包括（ ）。
查看答案
A. 信贷风险 B. 市场风险 C. 流动性风险 D. 运作风险
69多选题69 / 207
20世纪80年代以来，金融衍生工具的创新成果极为丰富，创新类型包括（ ）。
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A. 股权创造型 B. 风险管理型 C. 增强流动型 D. 信用创造型
70多选题70 / 207
按基础工具来划分，金融期货主要包括（ ）。
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A. 货币期货 C. 利率期货 D. 股票价格指数期货
71多选题71 / 207
在美国期货市场上，交易的利率期货主要有（ ）。
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B. 美国短期国库券期货 C. 3个月期欧洲美元期货 D. 美国政府长期国债期货
72多选题72 / 207
期货交易采用集中交易制度，其合约撮合成交方式有 （ ）。
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A. 做市商方式 D. 竞价方式
73多选题73 / 207
（ ）制度是降低市场风险，防止人为操纵，提供公平、公开、公正市场环境的有效途径。
查看答案
B. 限仓制度 C. 大户报告制度
74多选题74 / 207
下列（ ）可以作为金融期货的标的物。
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A. 股票 B. 股票价格指数 C. 外汇 D. 国债
75多选题75 / 207
风险和收益不对称的金融衍生工具交易有（ ）。
查看答案
B. 指数期权 C. 利率期权 D. 认股权证
76多选题76 / 207
20世纪70年代后金融衍生工具的出现与（ ）有关。
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A. 70年代的石油危机 B. 利率剧烈波动 C. 汇率剧烈波动 D. 计算机技术的发展
77多选题77 / 207
金融自由化会导致金融市场（ ）。
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A. 利率、汇率、股价波动更加频繁 B. 加剧竞争 C. 金融混业经营 D. 金融衍生工具是银行新的利润增长点来源
78多选题78 / 207
金融中介积极参与金融衍生工具的开发的主要原因有（ ）。
查看答案
A. 金融衍生工具是表外业务 C. 金融机构可以自营以扩大利润来源
79多选题79 / 207
金融期货交易与金融现货交易相比，主要的区别是 （ ）。
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A. 交易对象不同 C. 交易目的不同 D. 结算方式不同
80多选题80 / 207
套期保值的基本做法有（ ）。
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A. 空头套期保值 B. 多头套期保值
81多选题81 / 207
金融期货的基本功能有（ ）。
查看答案
B. 套期保值 C. 价格发现
82多选题82 / 207
为保证期货交易正常有序地进行，期货交易必须遵循（ ）原则。
查看答案
B. 公正 C. 公开 D. 公平
83多选题83 / 207
影响期货价格的主要因素有（ ）。
查看答案
A. 现货成本 D. 时间价值
84多选题84 / 207
按照金融衍生工具自身交易的方法和特点，可以分类为 （ ）。
查看答案
A. 金融远期 B. 金融期货 C. 金融期权 D. 金融互换
85多选题85 / 207
金融互换具体类型主要有（ ）。
查看答案
A. 货币互换 B. 利率互换
86多选题86 / 207
金融衍生工具产生和发展的基本原因有（ ）。
查看答案
A. 避险 B. 金融自由化 C. 利润驱动 D. 新技术革命
87多选题87 / 207
风险与收益不对称的金融衍生工具有（ ）。
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A. 股指期货期权 C. 股票期权 D. 利率期权
88多选题88 / 207
一份标准化的期货合约中（ ）是固定不变的。
查看答案
A. 交易品种 B. 交割日期 D. 每日限价
89多选题89 / 207
投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须能较准确的预测（ ）的未来变化趋势。
查看答案
A. 利率 B. 汇率 C. 股价
90多选题90 / 207
下列属于货币衍生工具的是（ ）。
查看答案
A. 远期外汇合约 B. 货币期权 C. 货币互换 D. 货币期货
91多选题91 / 207
股票期货是以单只股票作为标的的期货，主要特点是（ ）。
查看答案
A. 效率高 B. 成本低 C. 交易便利 D. 杠杆效应明显
92多选题92 / 207
金融期货的主要交易制度有（ ）。
查看答案
A. 保证金制度 B. 限仓制度 C. 大户报告制度 D. 每日清算制度
93多选题93 / 207
金融期货与金融期权的主要区别有（ ）。
查看答案
A. 标的物不同和履约保证不同 B. 现金流转不同 C. 盈亏的特点不同 D. 套期保值的作用与效果不同
94多选题94 / 207
从投资者的买卖行为划分，金融期权可以分为（ ）。
查看答案
B. 看涨期权 D. 看跌期权
95多选题95 / 207
金融期权的基本功能有（ ）。
查看答案
A. 杠杆功能 B. 套期保值 D. 发现价格
96多选题96 / 207
根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为 （ ）。
查看答案
B. 虚值期权 C. 平价期权 D. 实值期权
97多选题97 / 207
1979年，提出二项式期权定价模型的经济学家是 （ ）。
查看答案
A. J．cox C. S．Ross D. M．Rubinstein
98多选题98 / 207
影响期权价格的主要因素有（ ）。
查看答案
A. 协定价格与市场价格 B. 权利期间 C. 利率 D. 标的物价格的波动
99多选题99 / 207
金融期权的种类主要有（ ）。
查看答案
A. 金融期货合约期权 B. 外汇期权 C. 股票期权 D. 利率期权
100多选题100 / 207
货币期权也可以称为（ ）。
查看答案
A. 外币期权 D. 外汇期权
101多选题101 / 207
期权价格的组成部分有（ ）。
查看答案
C. 履约价值 D. 外在价值
102多选题102 / 207
下列交易者中，潜在亏损无限的是（ ）。
查看答案
A. 期货购买者 B. 期货出售者 D. 期权出售者
103多选题103 / 207
下列交易者中，潜在盈利无限的是（ ）。
查看答案
A. 期货购买者 B. 期货出售者 C. 期权购买者
104多选题104 / 207
金融期权的基本功能有（ ）。
查看答案
A. 套期保值 C. 价格发现 D. 杠杆功能
105多选题105 / 207
1973年，提出第一个期权定价模型的经济学家有（ ）。
查看答案
A. Fisher Black C. Myron Scholes
106多选题106 / 207
可转换债券的要素有（ ）。
查看答案
A. 转换价格 B. 转换比例 C. 转换条件 D. 转换期限
107多选题107 / 207
可转换债券的特点有（ ）。
查看答案
A. 有事先规定的转换期限 B. 持有者的身份随证券的转换而相应转换
108多选题108 / 207
确定可转换公司债券票面利率水平的根据有（ ）。
查看答案
B. 当前市场利率水平 C. 公司债券资信等级 D. 发行条款
109多选题109 / 207
下列（ ）情况发生时，需修正可转换证券的转换价格。
查看答案
A. 配股 B. 送股 C. 增发股票 D. 分立
110多选题110 / 207
参与ADR发行与交易的中介机构包括（ ）。
查看答案
A. 存券银行 B. 托管银行 C. 中央存托公司
111多选题111 / 207
存托凭证的优点有（ ）。
查看答案
A. 市场容量大、筹资能力强 B. 发行一级ADR的手续简单、发行成本低 D. 避开直接发行股票与债券的法律要求
112多选题112 / 207
在ADR交易过程中，存券银行的职责有（ ）。
查看答案
A. 负责ADR的注册和过户 B. 安排ADR在存券信托公司的保管和清算 C. 及时通知托管银行变更股东或债券持有人的登记资料 D. 向ADR的持有者派发美元红利或利息
113多选题113 / 207
在ADR业务中，托管银行所提供的服务包括（ ）。
查看答案
A. 负责保管ADR所代表的基础证券 C. 根据存券银行的指令领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国 D. 向存券银行提供当地市场信息
114多选题114 / 207
在ADR业务中，中央存托公司所提供的服务包括（ ）。
查看答案
A. 负责ADR的清算 D. 负责ADR的保管
115多选题115 / 207
美国存托凭证的发行程序依次为（ ）。
查看答案
A. 美国投资者委托美国经纪人以ADR形式购人非美国公司证券，将所购买的证券存放在当地的托管银行，存券银行即发出ADR，交与美国经纪人 B. 美国经纪人与基础证券所在地的经纪人联系购买事宜，并要求将所购买的证券解往美国的存券银行在当地的托管银行 C. 经纪人将ADR交给投资者或存放在存券信托公司，同时把投资者支付的美元按当时的汇价兑换成相应的外汇，支付给当地的经纪人 D. 托管银行解人相应的证券后，立即通知美国的存券银行
116多选题116 / 207
ADR的交易形式通常有（ ）。
查看答案
C. 市场交易 D. 取消
117多选题117 / 207
认股权证的要素包括（ ）。
查看答案
A. 认股数量 C. 认股期限 D. 认股价格
118多选题118 / 207
认股权证的发行方式有（ ）。
查看答案
B. 共同发行 C. 单独发行
119多选题119 / 207
认股权证交易双方需支付的费用有（ ）。
查看答案
A. 佣金 B. 印花税 C. 交易征费 D. 特别征费
120多选题120 / 207
下列（ ）因素会使认股权证行使价上涨。
查看答案
A. 认股权证的市价上涨 C. 每手认股权证可换的普通股数目减少 D. 认股价格增大
121多选题121 / 207
下列（ ）情况发生时，认股权证的价值会增大。
查看答案
B. 普通股市价高涨 D. 认股价格降低
122多选题122 / 207
影响认股权证价值的因素主要有（ ）。
查看答案
A. 认股价格 B. 普通股市价 C. 剩余有效期间 D. 换股比例
123多选题123 / 207
发行备兑凭证的目的是（ ）。
查看答案
C. 以较高的价格套现所持有的有关股份 D. 赚取发行备兑凭证带来的溢价
124多选题124 / 207
备兑凭证的特征有（ ）。
查看答案
A. 由股票发行企业以外的第三者发行 B. 可以将一个证券作为标的物，也可以将多个证券作为标的物 C. 发行人通常拥有大量已发行的股票 D. 发行人在收到持有人的履约通知后，可以不以标的物支付
125多选题125 / 207
备兑凭证的作用有（ ）。
查看答案
B. 增加了股票的流动性 C. 创造了新的投资机会
126多选题126 / 207
可以作为备兑凭证标的物的有（ ）。
查看答案
A. 某一证券 B. 一篮子证券 C. 股票价格指数 D. 黄金
127多选题127 / 207
备兑凭证的构成要素有（ ）。
查看答案
A. 发行主体 B. 标的物 C. 发行规模 D. 协议价格
128多选题128 / 207
下列（ ）情况发生时，备兑凭证发行溢价会增大。
查看答案
A. 协议价上涨 B. 备兑凭证收盘价上涨 C. 认股比率减小 D. 股票当日收盘价下跌
129多选题129 / 207
下列（ ）情况发生时，备兑凭证的杠杆比率会变大。
查看答案
A. 股票当日收盘价上涨 C. 备兑凭证收盘价下跌 D. 认股比率增大
130多选题130 / 207
ETFS在运作机理上的特殊性表现在（ ）。
查看答案
A. 只有达到一个创造单位才能进行申购 B. 只有达到一个创造单位才能进行赎回 D. 投资者申购、赎回时一般使用一篮子股票
131多选题131 / 207
ETFS独特的优势有（ ）。
查看答案
A. 节约手续费 B. 管理费用低 C. 能给投资者带来税收方面的好处 D. 交易成本低
132判断题132 / 207
金融衍生工具是建立在基础金融工具或金融变量之上的，其价格取决于后者的价格的派生产品。
查看答案
B. 错误
133判断题133 / 207
金融衍生工具产生的直接原因是投资者为了规避风险、进行套期保值，所以应该杜绝市场上投机者的行为。
查看答案
B. 错误
134判断题134 / 207
杠杆效应决定了金融衍生工具低成本、高收益的特点。
查看答案
A. 正确
135判断题135 / 207
金融衍生工具对金融机构来说属于表外业务，既不影响资产负债情况，又能带来手续费收入。
查看答案
A. 正确
136判断题136 / 207
金融期货合约是指由交易双方订立的、约定在未来某个时期按未来的价格交割的、一定数量的某种金融产品的标准化协议。
查看答案
B. 错误
137判断题137 / 207
绝大多数的期货交割并不是以货币或证券的易手而结束，而主要是以通过作相反的交易实现对冲结算的。
查看答案
A. 正确
138判断题138 / 207
利率期货主要是为了规避利率风险而产生的，固定利率有价证券的价格受到现行利率与预期利率的影响，价格变化一般与利率变化成正比关系。
查看答案
B. 错误
139判断题139 / 207
股指期货采用现金结算的方式，其合约的价值通常是以股票价格指数乘以一个固定的金额来计算的。
查看答案
A. 正确
140判断题140 / 207
套期保值能实现的理由是某一特定的商品或金融工具的期货价格与现货价格具有市场走势的收敛性，它们将在到期日趋于一致。
查看答案
A. 正确
141判断题141 / 207
期货价格发现功能是指由于集中竞价的特点，未来的期货价格就是未来的现货价格，这样期货价格就成为现货成交价基础。
查看答案
B. 错误
142判断题142 / 207
期货交易的风险性使得期货交易所要求期货交易双方直接向交易所或其附属的结算所交纳保证金。
查看答案
B. 错误
143判断题143 / 207
由于期货合约是介于现在和将来的一种合约，因此，期货价格反映的是市场对现货价格在未来的一种预期。
查看答案
A. 正确
144判断题144 / 207
金融衍生工具是在传统金融工具基础上衍生出来的，通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少量保证金和签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具。
查看答案
A. 正确
145判断题145 / 207
金融衍生工具的跨期性交易特点意味着投资者对未来利率、汇率、估价等因素的预测准确与否决定了交易的成败。
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A. 正确
146判断题146 / 207
投机者在期货市场上的类似赌博的行为，分散了市场的风险，为市场注入了活力，提高了市场运行的效率。
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A. 正确
147判断题147 / 207
远期交易是指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的合约交易。
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B. 错误
148判断题148 / 207
金融期货交易的是某种基础的金融商品，也叫标的物。
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B. 错误
149判断题149 / 207
金融商品只是一种名义上的商品，它本身并无任何内在价值，其价格变动的幅度比普通商品低。
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B. 错误
150判断题150 / 207
外汇期货是金融期货中最早产生的品种，主要是为了规避外汇的利率波动风险。
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B. 错误
151判断题151 / 207
套期保值的基本做法是在现货市场买进或卖出某种金融资产的同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当且方向相同的期货交易，以期未来实现期货合约的对冲，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损。
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B. 错误
152判断题152 / 207
期货的价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过连续性竞价形成的价格。
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B. 错误
153判断题153 / 207
期货价格具有预期性、连续性、权威性的特点，能够比较准确地反映出未来商品价格的变动趋势。
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A. 正确
154判断题154 / 207
期货交易所实行会员制，会员或非会员都可以直接进场进行期货交易。
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B. 错误
155判断题155 / 207
期货合约设计成标准化的形式是为了便于交易双方在合约到期前分别做一笔相反的交易以对冲，从而避免实物交割。
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A. 正确
156判断题156 / 207
期货交易者发生亏损时，如果不能在规定的时间内补足保证金，结算所有权将交易者的期货合约平仓了结。
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A. 正确
157判断题157 / 207
所有期货交易的结算必须通过结算会员由结算机构进行，而不是由结算双方直接进行。
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A. 正确
158判断题158 / 207
结算所实际上是所有交易者的对手，因此承担了所有的信用风险。
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A. 正确
159判断题159 / 207
杠杆效应使期货交易者收益可能成倍放大的同时，所承担的风险与损失也成倍放大。
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A. 正确
160判断题160 / 207
金融衍生品市场上，套期保值者和投机套利者的关系是相互利用的共存关系。
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A. 正确
161判断题161 / 207
期货市场上投机者通过套期保值行为规避的风险都是由保值者去承担，只不过后者有获得高收益的可能性。
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B. 错误
162判断题162 / 207
由于股价指数本身没有任何实物形式，因此股价指数期货总是以现金结算方式来结束交易的。
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A. 正确
163判断题163 / 207
美国短期国库券期货合约到期时必须用新发行的3个月期国库券进行交割。
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B. 错误
164判断题164 / 207
期货交易所的经纪公司也必须向交易所或其附属的结算所缴纳保证金，以控制风险和提高效率。
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A. 正确
165判断题165 / 207
限仓制度在实施过程中，对不同的投资者或投机者一视同仁，以体现公平原则。
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B. 错误
166判断题166 / 207
大户报告制度是限仓制度的一道屏障，将大户操纵市场的违规行为防患于未然。
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A. 正确
167判断题167 / 207
期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内以事先确定的价格向期权的卖方买进或卖出某种金融商品期货合约，同时应承担必须履行该期权合约的义务。
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B. 错误
168判断题168 / 207
期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。
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A. 正确
169判断题169 / 207
与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。
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A. 正确
170判断题170 / 207
在实践中，既有金融期货期权，也有金融期权期货。
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B. 错误
171判断题171 / 207
期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。
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A. 正确
172判断题172 / 207
金融期货交易与金融期权交易的双方均需开立保证金账户。
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B. 错误
173判断题173 / 207
欧式期权可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。
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B. 错误
174判断题174 / 207
对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，即为实值期权。
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A. 正确
175判断题175 / 207
对看跌期权而言，若市场价格低于协定价格，即为虚值期权。
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B. 错误
176判断题176 / 207
从理论上说实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零。
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A. 正确
177判断题177 / 207
一般而言，协定价格与市场价格间的差距越大，时间价值也越大；反之，则时间价值越小。
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B. 错误
178判断题178 / 207
通常权利期间与时间价值存在同方向且线性的影响。
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B. 错误
179判断题179 / 207
通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低。
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A. 正确
180判断题180 / 207
从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是无限的，而他可能取得的盈利却是有限的，仅限于他所支付的期权费。
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B. 错误
181判断题181 / 207
期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，而他可能遭受的损失却是无限的。
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A. 正确
182判断题182 / 207
通常，标的资产收益率越高，看涨期权的价格也越高，而看跌期权的价格则越低。
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B. 错误
183判断题183 / 207
可转换证券的投资价值相当于将未来一系列债息或股息收入加上面值按一定市场利率折成的现值。
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A. 正确
184判断题184 / 207
当可转换债券的转换价值小于债券的理论价值时，投资者就会行使转换权。
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B. 错误
185判断题185 / 207
当可转换证券的市场价格与理论价值相同时，称为转换平价。
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A. 正确
186判断题186 / 207
可转换证券持有者的身份不随着证券的转换而相应转换。
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B. 错误
187判断题187 / 207
当普通股票价格上升时，可转换证券的价格随之上涨；反之，当普通股票价格下跌时，可转换证券的价格也下跌。
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A. 正确
188判断题188 / 207
在ADR业务中，托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。
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A. 正确
189判断题189 / 207
在ADR业务中，托管银行负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。
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B. 错误
190判断题190 / 207
无担保的ADR由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础证券发行人参与，存券协议只规定存券银行与ADR持有者之间的权利和义务关系。
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B. 错误
191判断题191 / 207
当客户指示卖出ADR而本地市场无ADR买家时，美国的经纪人应委托基础证券所在国的经纪人出售基础证券。
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A. 正确
192判断题192 / 207
认股权证实质上是一种股票的长期看跌期权。
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B. 错误
193判断题193 / 207
认股权证的期限多为3-10年。
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A. 正确
194判断题194 / 207
市价波动幅度越大，市价高于认购价格越多，认股权证的价值就越大。
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A. 正确
195判断题195 / 207
认股权证的剩余有效期间越短，其价值就越大。
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B. 错误
196判断题196 / 207
认股权证的换股比例越高，认股权证的价值越小。
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B. 错误
197判断题197 / 207
当普通股的市价低于认股价格时，认股权证的理论价值小于零，市场价格只能为零。
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B. 错误
198判断题198 / 207
认股权证的认购价格一般高于认股权证发行时公司普通股票的市场价格。
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A. 正确
199判断题199 / 207
与一般的认股权证不同，备兑凭证由有关股票相应的上市公司以外的第三者发行，通常是由资信良好的金融机构发行。
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A. 正确
200判断题200 / 207
发行人在收到备兑凭证持有人的履约通知后，必须以标的物支付。
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B. 错误
201判断题201 / 207
备兑凭证不能上市交易。
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B. 错误
202判断题202 / 207
备兑凭证是期权的一种。
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A. 正确
203判断题203 / 207
杠杆比率高，表示能用较少的资金做大的交易，当然风险也高。
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A. 正确
204判断题204 / 207
当备兑凭证收盘价高时，其杠杆比率也高。
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B. 错误
205判断题205 / 207
由上市公司发行，给予持有权证的投资者在未来某个时间以事先确认的价格购买一定量该公司股票的权利，称为认股权证。
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A. 正确
206判断题206 / 207
投资者申购、赎回ETFS时，使用的既有现金，也有一篮子股票。
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B. 错误
207判断题207 / 207
备兑认股权证，可以以多个证券为标的物，即组合式备兑认股权证。
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A. 正确