职业资格类 证劵从业资格 证券投资分析
2013年证券从业第四次考试《证券投资分析》深度预测试题(4) 160 题 含答案 证券投资分析
1 填空题 1 / 160
国内生产总值的价值形态,不包括( )。
A 价值形态 B 收入形态 C 产品形态 D 支出形态
查看答案 D. 支出形态
2 填空题 2 / 160
短期资本指即期付款的资本和合同规定借款期为( )年或以下的资本。
A 1 B 2 C 3 D 4
查看答案 A. 1
3 填空题 3 / 160
某债券面值为1000元,期限为180天,以10.5%的年贴现率公开发行,到期收益率为( )。
A 11.24% B 12.54% C 13.76% D 14.38%
查看答案 A. 11.24%
4 填空题 4 / 160
一般来说,债券的期限越长,其市场价格变动的可能性就( )。
A 越大 B 越小 C 不变 D 不确定
查看答案 A. 越大
5 填空题 5 / 160
STRIPS基于以下( )金融工程技术。
A 分解技术 B 组合技术 C 整合技术 D 无套利均衡分析技术
查看答案 A. 分解技术
6 填空题 6 / 160
关于市盈率,下列说法错误的是( )。
A 该指标不能用于不同行业公司的比较。成长性好的新兴行业的市盈率普遍较高,而传统行业的市盈率普遍较低,这并不说明后者的股票没有投资价值 B 在每股收益很小或亏损时,公司的市盈率很高,如此情况高市盈率说明市场对公司的未来看好 C 在市价确定的情况下,每股收益越高,市盈率越低,投资风险越小;反之则相反 D 该指标是衡量上市公司盈利能力的重要指标,反映投资者对每一元净利润所愿支付的价格,可以用来估计公司股票的投资报酬和风险,是市场对公司的共同期望指标
查看答案 B. 在每股收益很小或亏损时,公司的市盈率很高,如此情况高市盈率说明市场对公司的未来看好
7 填空题 7 / 160
( )不是品牌所具有的功能。
A 创造市场 B 联合市场 C 巩固市场 D 规范市场
查看答案 D. 规范市场
8 填空题 8 / 160
影响股票投资价值的内部因素主要包括( )。
A 宏观经济因素 B 公司因素 C 行业因素 D 市场因素
查看答案 B. 公司因素
9 填空题 9 / 160
金融资产总量指( )等其他资产的总和。
A 银行存款、有价证券、保险 B 手持现金、有价证券、保险 C 手持现金、银行存款、保险 D 手持现金、银行存款、有价证券、保险
查看答案 D. 手持现金、银行存款、有价证券、保险
10 填空题 10 / 160
( )是指除对外借款和外商直接投资以外的各种利用外资的形式。
A 外商间接投资 B 外商直接投资 C 外商投资 D 外商实物投资
查看答案 A. 外商间接投资
11 填空题 11 / 160
描述股价与移动平均线相距远近程度的指标是( )。
A RSl B PSY C WR% D BIAS
查看答案 D. BIAS
12 填空题 12 / 160
我国第一个正式的产业政策是( )。
A 1989年2月14日国务院颁布的《中国产业政策大纲》 B 1989年3月国务院发布的《关于当前产业政策要点的决定》 C 2002年3月11日发布的《外商投资产业指导目录》 D 20世纪90年代发布的《90年代国家产业政策纲要》
查看答案 B. 1989年3月国务院发布的《关于当前产业政策要点的决定》
13 填空题 13 / 160
发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于( )年。
A 5 B 10 C 7 D 20
查看答案 A. 5
14 填空题 14 / 160
某公司2008年经营现金净流量为2400万元,净利润为1800万元,非经营收益为600万元,非付现费用为400万元,该公司的营运指数为( ),收益质量( )。
A 1.5,好 B 1.5,差 C 0.86,好 D 0.86,差
查看答案 A. 1.5,好
15 填空题 15 / 160
( )负责《上市公司行业分类指引》的具体执行,包括负责上市公司类别变更管理等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。
A 中国证监会及地方证券监管部门 B 证券交易所 C 国家统计局 D 国务院国有资产监督管理委员会
查看答案 B. 证券交易所
16 填空题 16 / 160
增发新股后财务结构将会( )。
A 净资产减少 B 负债结构变化 C 资产负债率降低 D 公司资本化比率升高
查看答案 C. 资产负债率降低
17 填空题 17 / 160
由于我国人民币实行( )项目下的自由兑换和资本项目的严格控制,因此,官方的人民币汇率不容易受到国际金融市场的冲击。
A 投资 B 消费 C 金融 D 经常
查看答案 D. 经常
18 填空题 18 / 160
在反转突破形态中,( )形态是实际价态中出现最多的一种形态,也是最著名和最可靠的反转突破形态。
A 头肩 B V形反转 C 双重顶(底) D 三重顶(底)
查看答案 A. 头肩
19 填空题 19 / 160
该债券到期还本付息( )元。
A 63.11 B 70.12 C 72.45 D 68.15
查看答案 B. 70.12
20 填空题 20 / 160
该债券一年付息一次( )元。
A 81.45 B 63.11 C 70.12 D 68.15
查看答案 A. 81.45
21 填空题 21 / 160
当WMS高于80时,市场处于( )状态。
A 超买 B 超卖 C 公司盈利丰厚 D 成交量变化
查看答案 B. 超卖
22 填空题 22 / 160
可行域满足的一个共同特点是:左边界必然( )。
A 向外凸或呈线性 B 向里凹 C 连接点向里凹的若干曲线段 D 呈数条平行的曲线
查看答案 A. 向外凸或呈线性
23 填空题 23 / 160
根据道氏理论,在进行技术分析时,最重要的是( )。
A 开盘价 B 中间价 C 评价价 D 收盘价
查看答案 D. 收盘价
24 填空题 24 / 160
( )一定会导致公司总股本增加,同时每股净资产减少。
A 现金分红 B 送股 C 配股 D 增发新股
查看答案 B. 送股
25 填空题 25 / 160
( ),中国证监会和中国人民银行联合发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》,打开了合格境外投资者直接投资A股的大门。
A 2001年9月22日 B 2002年10月16日 C 2002年11月15日 D 2006年8月24日
查看答案 C. 2002年11月15日
26 填空题 26 / 160
减弱公司变现能力的因素有( )。
A 可动用的银行贷款指标的增加 B 未作记录的或有负债 C 偿债能力的声誉 D 一年期以下应收账款的增加
查看答案 B. 未作记录的或有负债
27 填空题 27 / 160
根据《上市公司治理准则》,在董事选举过程中,应充分反映中小股东的意见,推进( )制度。
A 表决权信托 B 网上投票 C 投票征集制度 D 累积投票
查看答案 D. 累积投票
28 填空题 28 / 160
某公司可转换债权的转换比率为20,其普通股股票当期市场价格为40元,债券的市场价格为1000元。则其转换升水(贴水)比率是( )。
A 转换升水比率:20% B 转换贴水比率:20% C 转换升水比率:25% D 转换贴水比率:25%
查看答案 C. 转换升水比率:25%
29 填空题 29 / 160
( )假说是进行技术分析最根本、最核心的因素。
A 价格围绕价值波动 B 价格沿趋势移动 C 市场行为涵盖一切信息 D 历史会重演
查看答案 B. 价格沿趋势移动
30 填空题 30 / 160
下面哪一项不是公司资本公积金的来源( )。
A 公司资产重估增值的部分 B 股票溢价发行的溢价部分 C 接受捐赠 D 公司投资于其他公司所得收益
查看答案 D. 公司投资于其他公司所得收益
31 填空题 31 / 160
在行业的( ),公司盈利相对稳定,风险较小,股价比较平稳。
A 初创期 B 成长期 C 成熟期 D 衰退期
查看答案 C. 成熟期
32 填空题 32 / 160
( )可以近似看作无风险证券,其收益率可被用作确定基础利率的参照物。
A 短期政府债券 B 长期政府债券 C 短期金融债券 D 短期企业债券
查看答案 A. 短期政府债券
33 填空题 33 / 160
某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。我们可判断这种证券组合属于( )
A 防御型证券组合 B 平衡型证券组合 C 收入型证券组合 D 增长型证券组合
查看答案 C. 收入型证券组合
34 填空题 34 / 160
探索两个数量指标之间的依存关系,比如行业产品的销售总量和销售价格之间的关系,应当使用( )方法。
A 数理统计分析 B 时间数列分析 C 线性回归分析 D 相关分析
查看答案 D. 相关分析
35 填空题 35 / 160
当今的跨国企业不仅通过价格和质量进行竞争,还通过( )进行竞争。
A 科技 B 资本 C 生产组织 D 管理水平
查看答案 C. 生产组织
36 填空题 36 / 160
处于( )行业生命周期的企业,利润增长很快,但竞争风险较大,破产率与被兼并率相当高。
A 幼稚期 B 成长期 C 成熟期 D 衰退期
查看答案 B. 成长期
37 填空题 37 / 160
下列项目不属于或有负债的是( )。
A 售出产品可能发生的质量事故赔偿 B 尚未解决的税额争议可能出现的不利后果 C 诉讼案件和经济纠纷可能败诉并需赔偿 D 发生财产重大损失,保险公司受理理赔
查看答案 D. 发生财产重大损失,保险公司受理理赔
38 填空题 38 / 160
我国制定《上市公司行业分类指引》是以( )为主要依据。
A 国家统计局《国民经济行业分类与代码》 B 上海证券交易所和深圳证券交易所的分类标准 C 联合国国际标准产业分类 D 北美行业分类体系
查看答案 A. 国家统计局《国民经济行业分类与代码》
39 填空题 39 / 160
某公司会计年度末的总资产为200万元,其中无形资产为l0万元;长期负债为60万元,股东权益为80万元。根据上述数据,该公司的有形资产净值债务率为( )。
A 1.50 B 1.71 C 3.85 D 0.80
查看答案 B. 1.71
40 填空题 40 / 160
根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类,下列属于第三产业的是( )。
A 渔业 B 建筑业 C 房地产业 D 制造业
查看答案 C. 房地产业
41 填空题 41 / 160
企业或有事项是指可能导致企业发生损益的不确定状态或情形,下列事项为或有事项的是( )。
A 已贴现商业承兑汇票形成的或有负债 B 未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C 为其他单位提供债务担保形成的或有负债 D 以上全是
查看答案 D. 以上全是
42 填空题 42 / 160
( )指标是衡量上市公司盈利能力的重要指标,反映每一元销售收入带来的净利润是多少。
A 股利支付率 B 销售净利率 C 市净率 D 市盈率
查看答案 B. 销售净利率
43 填空题 43 / 160
某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元,相应的贴现率(必要收益率)为10%,该公司股价18元,计算该公司的净现值为( )。
A -2元 B 2元 C 18元 D 20元
查看答案 B. 2元
44 填空题 44 / 160
证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上的不同点在于( )。
A 对既往事实进行研判,并得出结论 B 没有自律组织 C 利用既有信息,对未来趋势进行分析预测 D 结论具有确定性、唯一性
查看答案 C. 利用既有信息,对未来趋势进行分析预测
45 填空题 45 / 160
出现在顶部的看跌形态是( )。
A 头肩顶 B 旗形 C 楔形 D 三角形
查看答案 A. 头肩顶
46 填空题 46 / 160
关于货币因素与实体经济的传导机制,下列说法正确的是( )。
A 本币利率上升,外汇流人,本币贬值,出口型企业收益增加 B 本币利率下降,外汇流出,本币贬值,出口型企业收益增加 C -本币利率上升,外汇流出,本币升值,出口型企业收益下降 D 本币利率下降,外汇流入,本币贬值,出口型企业收益下降
查看答案 B. 本币利率下降,外汇流出,本币贬值,出口型企业收益增加
47 填空题 47 / 160
ADR(Advance/Decline Rati0,涨跌比指标)取值不小于( )。
A 0 B 1 C 2 D 10
查看答案 A. 0
48 填空题 48 / 160
货币政策工具可分为( )。
A 一般性政策工具和选择性政策工具。 B 法定存款准备金率、再贴现政策、直接信用控制、间接信用指导 C 法定存款准备金率和选择性政策工具 D 法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务
查看答案 A. 一般性政策工具和选择性政策工具。
49 填空题 49 / 160
下列( )不是财政政策的手段。
A 国家预算 B 税收 C 发行国债 D 利率
查看答案 D. 利率
50 填空题 50 / 160
下列有关技术分析的论述错误的有( )。
A 认为证券价格是由供需关系所决定的 B 偏重证券价格的分析 C 研究供需变化发生的原因 D 分析证券市场行情表上的变化
查看答案 C. 研究供需变化发生的原因
51 填空题 51 / 160
美国哈佛商学院教授迈克尔•波特认为,一个行业存在( )种基本竞争力量。
A 三 B 四 C 五 D 六
查看答案 C. 五
52 填空题 52 / 160
用以反映短期偿债能力的指标是( )。
A 已获利息倍数 B 流动比率 C 每股净资产 D 应收账款周转率
查看答案 B. 流动比率
53 填空题 53 / 160
失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比,劳动力人口是指年龄在( )岁以上具有劳动能力的人的全体。
A 18 B 16 C 20 D 22
查看答案 B. 16
54 填空题 54 / 160
( )是证券价格向某一方向急速运动,跳出原有形态所形成的缺口。
A 普通缺口 B 持续性缺口 C 突破缺口 D 消耗性缺口
查看答案 C. 突破缺口
55 填空题 55 / 160
反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是( )。
A 每股净资产 B 每股净收益 C 净资产收益率 D 股利支付率
查看答案 A. 每股净资产
56 填空题 56 / 160
( )是一国对外债权的总和,用于偿还外债和支付进口。
A 外汇储备 B 黄金储备 C 国际储备 D 特别提款权
查看答案 A. 外汇储备
57 填空题 57 / 160
( )是商业银行由于资金周转的需要,以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率。
A 贴现率 B 贴现 C 贴现利息或折扣 D 再贴现率
查看答案 D. 再贴现率
58 填空题 58 / 160
计算应收账款周转率不需要的财务数据是( )。
A 销售收入 B 销售折扣 C 平均应收账款 D 销售净额
查看答案 B. 销售折扣
59 填空题 59 / 160
2006年6月30日,中国证监会发布的( )是融资融券业务的基础性指导文件。
A 《证券公司融资融券试点内部控制指引》 B 《融资融券交易试点实施细则》 C 《证券公司融资融券试点管理办法》 D 《融资融券合同必备条款》
查看答案 C. 《证券公司融资融券试点管理办法》
60 填空题 60 / 160
下列说法正确的是( )。
A 证券投资分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证、保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于两年 B 证券投资分析师在执业过程中所获得的未公开重要信息不得泄露,但可建议投资人或委托单位买卖 C 证券投资分析师在十分确定的情况下,可以向投资人或委托单位作出保证收益 D 证券投资分析师应当对投资人和委托单位根据其资金量和业务量的大小区别对待
查看答案 A. 证券投资分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证、保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于两年
61 多选题 61 / 160
( )属于影响行业兴衰的主要因素。
A 技术进步 B 社会习惯的改变 C 产业政策 D 行业经济结构
查看答案 A. 技术进步 B. 社会习惯的改变 C. 产业政策
62 多选题 62 / 160
财政收入包括的主要项目有( )。
A 各项税收 B 专项收入 C 其他收入 D 国有企业计划亏损补贴
查看答案 A. 各项税收 B. 专项收入 C. 其他收入 D. 国有企业计划亏损补贴
63 多选题 63 / 160
行业处于成熟期的特点包括( )。
A 企业规模空前、地位显赫 B 卖方市场出现 C 市场的生产布局和份额在相当长的时期内处于稳定状态 D 生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地
查看答案 A. 企业规模空前、地位显赫 C. 市场的生产布局和份额在相当长的时期内处于稳定状态
64 多选题 64 / 160
在百分比线中,( )线更为重要。
A l/4 B I/3 C 1/2 D 2/3
查看答案 B. I/3 C. 1/2 D. 2/3
65 多选题 65 / 160
关于基金单位价格和基金单位资产净值的说法,正确的是( )。
A 两者成正比例关系 B 后者越高,前者越高 C 两者的关系不是绝对的 D 一般来说,两者的关系在开放式基金中得到更好的体现
查看答案 C. 两者的关系不是绝对的 D. 一般来说,两者的关系在开放式基金中得到更好的体现
66 多选题 66 / 160
现代证券组合理论为多元化投资提供了有应用价值的建议,比如:( )。
A 构建证券组合时应考虑证券的收益与市场平均收益之间的相关关系 B 构建证券组合时应考虑公司的盈利能力 C 构建证券组合时应考虑不同证券的收益之间的相关关系 D 构建证券组合时应考虑税收的影响
查看答案 A. 构建证券组合时应考虑证券的收益与市场平均收益之间的相关关系 C. 构建证券组合时应考虑不同证券的收益之间的相关关系
67 多选题 67 / 160
证券组合分析法是根据投资者对收益率的风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定的最优证券组合并进行组合管理的方法,其主要内容有( )。
A 马柯威茨的均值方差模型 B K线理论 C 特征线模型 D 因素模型
查看答案 A. 马柯威茨的均值方差模型 C. 特征线模型 D. 因素模型
68 多选题 68 / 160
在发达市场经济中,与股市相关的避险工具有( )。
A 股指期货 B 股指期权 C 股票期货 D 股票期权
查看答案 A. 股指期货 B. 股指期权 C. 股票期货 D. 股票期权
69 单选题 69 / 160
假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元,必要收益率为l0%,当时该股票价格为65元,请运用零增长模型,该股票当时的内在价值和净现值分别为( )。
A 80,15 B 65,15 C -15,80 D 15,60
查看答案 A. 80,15
70 多选题 70 / 160
下列采用了整合技术的金融工具有( )
A 远期互换 B STRIPS C 期货期权 D 附认股权的公司债
查看答案 A. 远期互换 C. 期货期权 D. 附认股权的公司债
71 多选题 71 / 160
下列关于可转换证券的市场价格的说法,正确的是( )。
A 分为转换平价、转换升水和转换贴水 B 转换升水和转换贴水是转换平价的不同表现形式 C 转换平价是转换比例的表现形式 D 转换升水和转换贴水是一种事物的两种表现形式
查看答案 C. 转换平价是转换比例的表现形式 D. 转换升水和转换贴水是一种事物的两种表现形式
72 多选题 72 / 160
可转换证券的理论价值为80,转换价值为100,则该可转换证券的市场价值可能会是( )。
A 200 B 70 C 95 D 220
查看答案 A. 200 D. 220
73 多选题 73 / 160
有关收入政策的结构目标的论述,正确的是( )。
A 着眼于近期的宏观经济总量平衡 B 着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系 C 解决公共消费和私人消费、收入差距等问题 D 着眼于处理各种收入的比例
查看答案 C. 解决公共消费和私人消费、收入差距等问题 D. 着眼于处理各种收入的比例
74 多选题 74 / 160
下列对通货膨胀的论述,正确的是( )。
A 通货膨胀有被预期和未被预期之分 B 通货膨胀从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种 C 温和的通货膨胀是指年通胀率低于l0%的通货膨胀 D 严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀
查看答案 A. 通货膨胀有被预期和未被预期之分 B. 通货膨胀从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种 C. 温和的通货膨胀是指年通胀率低于l0%的通货膨胀 D. 严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀
75 多选题 75 / 160
评价宏观经济形势的基本变量包括( )。
A 国民经济总体指标 B 投资指标 C 消费指标 D 金融指标
查看答案 A. 国民经济总体指标 B. 投资指标 C. 消费指标 D. 金融指标
76 多选题 76 / 160
影响存货结构和存货周转速度的指标有( )。
A 原材料周转率 B 产品周转率 C 某种存货的周转率 D 采购周转率
查看答案 A. 原材料周转率 B. 产品周转率 C. 某种存货的周转率 D. 采购周转率
77 多选题 77 / 160
关于行业兴衰更替,下列论述正确的有( )。
A 新旧行业并存是未来全球行业发展的基本规律和特点 B 新行业的诞生必将促使旧行业的衰亡 C 多数行业都会在竞争中发生变化,以新的增长方式为自己找到生存的空间 D 行业都会随着自身的发展变化进入衰退期,并最终从国民经济中消失
查看答案 A. 新旧行业并存是未来全球行业发展的基本规律和特点 C. 多数行业都会在竞争中发生变化,以新的增长方式为自己找到生存的空间
78 多选题 78 / 160
恩格尔定律的含义是( )。
A 家庭用于购买生活必需品的开支占家庭总收入的比重会随家庭总收入的增加而增加 B 家庭用于购买生活必需品的开支占家庭总收入的比重会随家庭总收入的增加而下降 C 家庭用于非必需品方面的开支的增长速度总是高于生活必需品的开支增长速度 D 家庭用于非必需品方面的开支比重随家庭富裕程度的增加而上升
查看答案 B. 家庭用于购买生活必需品的开支占家庭总收入的比重会随家庭总收入的增加而下降 D. 家庭用于非必需品方面的开支比重随家庭富裕程度的增加而上升
79 多选题 79 / 160
对上市公司质量状况和股票市场供给关系的论述,正确的是( )。
A 卜市公司的质量状况影响到股票市场的前景、投资者的收益及投资热情、个股价格及大盘指数变动,这些因素将直接或间接影响股票市场的供给 B 质量高的上市公司,易于为股票市场所接受,因而有利于股票供给的增加;反之,质量低的上市公司,其股票很难被市场接受,对股票的供给增加不利 C 上市公司的质量和业绩情况也影响到公司本身的再筹资功能和筹资规模,从而影响股票的供给 D 上市公司质量与经济效益状况,是影响股票市场供给的最直接、根本的因素
查看答案 A. 卜市公司的质量状况影响到股票市场的前景、投资者的收益及投资热情、个股价格及大盘指数变动,这些因素将直接或间接影响股票市场的供给 B. 质量高的上市公司,易于为股票市场所接受,因而有利于股票供给的增加;反之,质量低的上市公司,其股票很难被市场接受,对股票的供给增加不利 C. 上市公司的质量和业绩情况也影响到公司本身的再筹资功能和筹资规模,从而影响股票的供给 D. 上市公司质量与经济效益状况,是影响股票市场供给的最直接、根本的因素
80 多选题 80 / 160
影响行业兴衰的主要因素包括( )。
A 技术进步 B 产业政策 C 生命周期 D 产业组织创新
查看答案 A. 技术进步 B. 产业政策
81 多选题 81 / 160
《证券公司内部控制指引》为解决证券公司发布证券研究报告与投资银行之间的利益冲突,进行的制度设计包括( )。
A 要求券商建立报告的审查机制,对证券研究报告是否涉及观察名单和限制名单中的公司或证券进行审查 B 严格禁止有关人员接触证券研究报告或对报告施加影响 C 从绩效考评和激励机制方面加强发布证券研究报告的独立性 D 对与投资银行业务有关的发布证券研究报告行为进行限制
查看答案 A. 要求券商建立报告的审查机制,对证券研究报告是否涉及观察名单和限制名单中的公司或证券进行审查 B. 严格禁止有关人员接触证券研究报告或对报告施加影响 C. 从绩效考评和激励机制方面加强发布证券研究报告的独立性 D. 对与投资银行业务有关的发布证券研究报告行为进行限制
82 多选题 82 / 160
实地调研法的优势在于( )。
A 不太适用于正在进行中的重大事件的研究 B 往往可以揭露一些并非显而易见的事实 C 特别适合于那些不宜简单定量的研究课题 D 研究者能够在行为现场观察并且思考,形成了其他研究方法所不及的弹性
查看答案 B. 往往可以揭露一些并非显而易见的事实 C. 特别适合于那些不宜简单定量的研究课题 D. 研究者能够在行为现场观察并且思考,形成了其他研究方法所不及的弹性
83 多选题 83 / 160
按照相反理论,下列操作和说法正确的有( ) 。
A 相反理论在市场中被广泛应用 B 证券市场本身并不创造新的价值,甚至可以说是减值的 C 不可能多数人获利 D 要获得大的利益,一定要同大多数人的行动不一致
查看答案 B. 证券市场本身并不创造新的价值,甚至可以说是减值的 C. 不可能多数人获利 D. 要获得大的利益,一定要同大多数人的行动不一致
84 多选题 84 / 160
证券投资顾问与证券经纪人在法律定位上的不同主要体现在( )。
A 证券经纪人接受证券公司的委托,代理从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人 B 证券经纪人不是证券公司的员工,但要向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及证券投资信息 C 证券投资顾问是证券公司、证券投资咨询机构中取得证券投资咨询职业资格、向客户提供证券投资顾问服务的正式员工 D 证券经纪人需要提供证券投资顾问服务的,应当加入一家具备证券投资咨询业务资格的证券公司或证券投资咨询机构,成为其正式员工并通过该机构取得证券投资咨询职业资格
查看答案 A. 证券经纪人接受证券公司的委托,代理从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人 B. 证券经纪人不是证券公司的员工,但要向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及证券投资信息 C. 证券投资顾问是证券公司、证券投资咨询机构中取得证券投资咨询职业资格、向客户提供证券投资顾问服务的正式员工 D. 证券经纪人需要提供证券投资顾问服务的,应当加入一家具备证券投资咨询业务资格的证券公司或证券投资咨询机构,成为其正式员工并通过该机构取得证券投资咨询职业资格
85 多选题 85 / 160
基本分析流派的主要理论假设为( )。
A 股票的价值决定其价格 B 股票的价格决定其价值 C 股票的价格围绕价值波动 D 股票市场的供求决定股票价格
查看答案 A. 股票的价值决定其价格 C. 股票的价格围绕价值波动
86 多选题 86 / 160
寡头垄断型市场结构的特点是( )。
A 存在少量的生产者 B 产品都是同质无差别的 C 每个生产者的价格政策和经营方式都会对其他生产者产生重要影响 D 市场通常存在一个起领导作用的企业
查看答案 A. 存在少量的生产者 C. 每个生产者的价格政策和经营方式都会对其他生产者产生重要影响 D. 市场通常存在一个起领导作用的企业
87 多选题 87 / 160
依据有效市场假说,证券市场可分为( )。
A 半弱势有效市场 B 弱势有效市场 C 半强势有效市场 D 无效市场
查看答案 B. 弱势有效市场 C. 半强势有效市场
88 多选题 88 / 160
《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》中,执业披露与禁止具体价位荐股规定适用于( )。
A 证券分析师通过传媒面向未签订证券投资咨询服务合同的不特定对象开展证券投资咨询业务的场合 B 证券分析师通过集会性活动面向未签订证券投资咨询服务合同的不特定对象开展证券投资咨询业务的场合 C 证券分析师不通过传媒或集会性活动向签订证券投资咨询服务合同的特定对象开展证券投资咨询业务的场合 D 证券分析师向所就职的证券公司下属证券营业部开展证券投资咨询业务的场合
查看答案 A. 证券分析师通过传媒面向未签订证券投资咨询服务合同的不特定对象开展证券投资咨询业务的场合 B. 证券分析师通过集会性活动面向未签订证券投资咨询服务合同的不特定对象开展证券投资咨询业务的场合
89 多选题 89 / 160
A B C D
查看答案 A. C. D.
90 多选题 90 / 160
债券的价格与( )因素有关。
A 期限 B 期望收益率 C 面额 D 票面利率
查看答案 A. 期限 B. 期望收益率 C. 面额 D. 票面利率
91 多选题 91 / 160
在1993年之后的5年中,巴塞尔银行监管委员会、美国证券交易委员会以及国际互换与衍生工具协会(IsDA)都要求金融机构基于VaR来确定( )。
A 内部风险资本计提 B 内部风险控制 C 风险披露 D 交易员的业绩
查看答案 A. 内部风险资本计提 B. 内部风险控制 C. 风险披露
92 多选题 92 / 160
利润表是一种( )的财务报表。
A 动态的 B 静态的 C 时段性的 D 时点性的
查看答案 A. 动态的 C. 时段性的
93 多选题 93 / 160
资本资产定价模型的有效性问题是指( )
A 理论上风险与收益是否具有正相关关系 B 是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别 C 现实市场中的风险与收益是否具有正相关关系 D 在理想市场中的风险与收益是否具有负相关关系
查看答案 B. 是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别 C. 现实市场中的风险与收益是否具有正相关关系
94 单选题 94 / 160
如果债券的流通性不好,持有者的损失包括( )。
A 再投资风险 B 较高的交易成本 C 资本损失 D 购买力风险
查看答案 B. 较高的交易成本
95 多选题 95 / 160
国内生产总值的表现形态,包括( )。
A 价值形态 B 收入形态 C 产品形态 D 支出形态
查看答案 A. 价值形态 B. 收入形态 C. 产品形态
96 多选题 96 / 160
基本分析的内容有( )。
A 宏观经济分析 B 行业与区域分析 C 公司分析 D 投资者心理分析
查看答案 A. 宏观经济分析 B. 行业与区域分析 C. 公司分析
97 多选题 97 / 160
在组合投资理论中,有效证券组合是指( )
A 可行域内部任意可行组合 B 可行域左上边界上的任意可行组合 C 按照投资者的共同偏好规则,排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的组合 D 可行域右上边界上的任意可行组合
查看答案 B. 可行域左上边界上的任意可行组合 C. 按照投资者的共同偏好规则,排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的组合
98 多选题 98 / 160
政府促进行业发展的手段主要有( )。
A 补贴 B 政府投资 C 优惠税法 D 限制外国竞争的关税
查看答案 A. 补贴 C. 优惠税法 D. 限制外国竞争的关税
99 多选题 99 / 160
在RSl应用法则中,投资操作作为买入的是( )。
A 80~100 B 50~80 C 20~50 D 0~20
查看答案 B. 50~80 D. 0~20
100 多选题 100 / 160
国际注册投资分析师协会由3个联合会会员和12个国家或地区会员组成,其中,以下属于联合会会员的是<)。
A 亚洲证券分析师联合会 B 欧洲金融分析师协会 C 投资管理与研究协会(美国、加拿大) D 巴西投资分析师协会
查看答案 A. 亚洲证券分析师联合会 B. 欧洲金融分析师协会 D. 巴西投资分析师协会
101 判断题 101 / 160
由于或有事项的后果尚需待未来该事项的发生或不发生才能予以佐证,所以企业一般不应确认或有负债和或有资产,但应在报表中披露。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
102 判断题 102 / 160
每股收益是普通股股利总额与发行在外的普通股股数之比。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
103 判断题 103 / 160
中央银行的一般性货币政策工具之一是窗口指导。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
104 判断题 104 / 160
正态分布法的优点是计算量简化,但由于其具有很强的假设,无法处理实际数据中的厚尾现象,具有局部测量性等不足。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
105 判断题 105 / 160
技术分析的理论基础是经济学、金融学、财务管理学和投资学等基本原理。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
106 判断题 106 / 160
在现金流量表中的投资活动产生的现金流量就是短期投资和长期投资所涉及的现金流量。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
107 判断题 107 / 160
一般来说,投资者应选择增长型的行业和在行业生命周期中处于初创期的行业进行投资。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
108 判断题 108 / 160
资产配负债剥离使得公司在甩掉劣质资产的同时能够迅速减小公司总资产规模、降低负债率和净资产规模。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
109 判断题 109 / 160
中央银行提高法定存款准备金率会起到降低通货膨胀压力的效果。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
110 判断题 110 / 160
社会的物质文化需求是行业经济活动的最基本动力。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
111 判断题 111 / 160
应收账款周转天数=(平均应收账款X360)/销售收入,其中,“平均应收账款”为扣除坏账准备后应收账款净额。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
112 判断题 112 / 160
可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之间。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
113 判断题 113 / 160
根据美国哈佛商学院教授迈克尔•波特的竞争结构分析,一个行业内存在着的五种基本竞争力量同等程度地决定行业内的激烈竞争程度。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
114 判断题 114 / 160
一般来说,投资者应该选择增长型行业和在行业生命周期中处于初创期的行业进行投资。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
115 判断题 115 / 160
在加速法计提折旧的会计政策下,其利润要小于直线法计提折旧方法下的利润。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
116 判断题 116 / 160
在实际核算中,国内生产总值有三种计算方式,生产法、收入法和支出法,以常用的生产法为例,计算GDP的公式为:GDP=C+I+G+(X-M)。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
117 判断题 117 / 160
当短期BIAS高位下穿长期BIAS时,是卖出信号;在低位,短期BIAS上穿长期BIAS时是买入信号。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
118 判断题 118 / 160
轨道线和趋势线是相互合作的一对,先有趋势线后有轨道线。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
119 判断题 119 / 160
政府对证券市场的监管措施的变化会对证券的市场价格产生影响,但是政府对证券市场的监管不属于影响证券价格的外部因素。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
120 判断题 120 / 160
国民生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率,是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标,也是反映一国经济是否具有活力的基本指标。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
121 判断题 121 / 160
权证按照行使期间来分,分为欧式权证和美式权证。欧式权证的持有人在到期日之前的任意时刻都有权买卖标的证券,而美式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
122 判断题 122 / 160
在应用K线组合时,有时会发现运用不同种类的组合会得到不同的结.论,这时采用的原则就是尽量使用根数多的K线组合,并将新的K线加进来重新进行分析判断。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
123 判断题 123 / 160
资产的出售或剥离是指公司将其拥有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出售给其他经济体,因此减少了公司的资产规模。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
124 判断题 124 / 160
收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
125 判断题 125 / 160
计算NOPAT时,应扣除非营业现金的相关收益。 ( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
126 判断题 126 / 160
一般而言,市场容量较大的行业成长能力也较强。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
127 判断题 127 / 160
期权的内在价值不易直接计算,一般以期权的实际价格减去时间价值求得。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
128 判断题 128 / 160
按照利率消毒方法投资,对利率风险的规避效果远低于非消毒的投资方法。 ( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
129 判断题 129 / 160
做牛市套利的投资者对股市长期看好,认为远月交割期货合约的涨幅会小于近月交割的股指期货合约的涨幅。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
130 判断题 130 / 160
如果认股权证的市场价格相对于普通股的市场价格降低时,其溢价就会降低,杠杆作用就会随之降低。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
131 判断题 131 / 160
K线上穿D线是金叉,为买人信号,此位置是很好的买点。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
132 判断题 132 / 160
安全边际是指证券的市场价格高于其内在价值的部分,任何投资活动均以之为基础。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
133 判断题 133 / 160
债券和优先股的发行有时附有长期认股权证,它赋予投资者以规定的认购价格从该公司购买一定数量普通股的权利。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
134 判断题 134 / 160
由证券市场线可知,系数β反映证券(组合)对市场变化的敏感性,因此,在证券投资中应选择高β系数的证券(组合),该证券(组合)能成倍地放大市场收益率,带来较高的收益。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
135 判断题 135 / 160
当RSI在较高的位置或较低位置形成头肩形和多重顶(底),是采取行动的信号,离50越远,结论越可靠。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
136 判断题 136 / 160
公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于寡头垄断的市场类型。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
137 判断题 137 / 160
与其他类型行业相比,高增长行业的股票价格受经济周期变化的影响相对极小。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
138 判断题 138 / 160
以信息通信技术为核心的高新技术成为决定21世纪国家产业竞争力的重要因素。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
139 判断题 139 / 160
利率期限结构在市场分割理论下,如果长期资金市场供需曲线交叉点利率高于短期资金市场供需曲线交叉点利率,则利率期限结构呈现向下倾斜的趋势。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
140 判断题 140 / 160
参数较大的移动平均线比参数较小的移动平均线具有更好的稳定性。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
141 判断题 141 / 160
在存在通货膨胀的情况下,如果存货的计价采用先进先出法,这样计算出来的存货周转率会偏高。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
142 判断题 142 / 160
一般而言,以外币为基准,汇率上升,本币贬值,本国产品竞争力强,企业的股票和债券价格上涨。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
143 判断题 143 / 160
总是有些行业的增长高于宏观经济的增长,而有些行业的增长低于宏观经济的增长。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
144 判断题 144 / 160
公用事业,由于投资大、建设周期长、投资回收慢,允许众多厂商投巨资竞相建设是不经济的,所以政府可能实施较多干预。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
145 判断题 145 / 160
市场产品销售不畅,经济运转困难,资金短缺,设备闲置,被认为是社会总需求小于总供给,中央银行会采取扩大货币供应的办法增加总需求。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
146 判断题 146 / 160
可转换证券的理论价值是指当它作为不具有转换选择权的一种证券的价值。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
147 判断题 147 / 160
再贴现率主要着眼于短期政策效应。 ( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
148 判断题 148 / 160
存货周转率是销售收人与存货的比值。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
149 判断题 149 / 160
流动性是指资产迅速转变成现金的能力。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
150 判断题 150 / 160
债券的必要收益率一般是比照具有相同偿还期限的债券的收益率得出的。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
151 判断题 151 / 160
根据股价移动的规律,股价曲线的形态分为三大类型:上升形态、下降形态和震荡整理形态。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
152 判断题 152 / 160
发行国债会引发财政赤字,进而扩大社会总需求。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
153 判断题 153 / 160
按公司股票是否上市流通为标准,可将公司分为上市公司和非上市公司,证券投资分析中公司分析的对象主要指上市公司,所以证券分析师应主要分析上市公司,非上市公司不在分析的考虑范围。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
154 判断题 154 / 160
心理线PSY给出的买卖信号一般出现在事后,在一个投机气氛浓厚,投资者心态不稳的市况中,指标运用受到局限。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
155 判断题 155 / 160
当有效证券组合中存在无风险证券的时候,引出的射线与可行域的切点为最优风险组合,切点与无风险证券的连线为有效边界。( )
A 正确 B 错误
查看答案 A. 正确
156 判断题 156 / 160
指数平滑异同移动平均线MACD由异同平均数和正负差两部分组成,其中DEA是核心。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
157 判断题 157 / 160
在行业成熟期,行业增长速度降到了一个适度水平,整个行业的增长将完全停止,产出下降,不再与国民生产总值同步增长,从而步入衰退期。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
158 判断题 158 / 160
套期保值的效果取决于基差的变化,基差走强,有利于买进套期保值者。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
159 判断题 159 / 160
可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值与转换价值之间。( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误
160 判断题 160 / 160
产权比率低,是高风险高收益的财务结构( )
A 正确 B 错误
查看答案 B. 错误