2011年11月证券从业资格考试《投资基金》模拟试题

以下说法和证券投资基金的特点不相吻合的有（    ）。

按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为（    ）。

证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的（    ）。

证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损由（    ）。

以下说法中，不属于证券投资基金的作用的是（    ）。

从资金的性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金受益凭证筹集起来的（    ）。

（    ）在公司型基金中是一个有形机构，在契约型基金中是一个无形机构。

证券投资基金份额持有人与管理人之间的关系是（    ）。

下列投资组合的比例符合《证券投资基金运作管理办法》的有（    ）。

证券投资基金在美国被称为（    ）。

依据《证券投资基金法》规定，基金份额持有人大会由（    ）召集。

以下说法正确的是（    ）。

下面的说法中，不符合公募基金的特点的说法是（    ）。

根据中国证监会对基金类别的分类标准，（    ）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为（    ）。

一般来说，开放式基金的申购赎回价是以（    ）为基础计算的。

投资者常常使用折(溢)价率反映封闭式基金份额净值与封闭式基金二级市场价格之间的关系。折(溢)价率的计算公式为（    ）。

封闭式基金溢价发行是指（    ）。

（    ）是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。

封闭式基金募集期限届满要成立时，基金份额总额必须达到核定规模（    ）以上。

依据《证券投资基金运作管理办法》的规定，如果基金名称显示投资方向的，应当有（    ）以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。

根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为自基金批准之日起（    ）内。

根据我国有关规定，符合基金契约规定或经基金份额持有人大会同意，并经（    ）批准后，封闭式基金可转换为开放式基金。

基金清算后的全部剩余资产，在扣除（    ）后向投资人分配。

当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人除了在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项外，对此期间产生的利息的处理方式是（    ）。

封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金合同期限应该在（    ）以上。

封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金募集金额不得低于人民币（    ）。

在基金申购时不支付基金的申购费用，在基金赎回时再收取申购费用，目的在于鼓励投资者长期持有基金，这种收费模式称之为（    ）。

在常见的产品线类型中，基金管理公司根据自身的能力专长，在某一个或几个产品类型方向上开发各具特点的子类基金产品，以满足在这个方向上具有特定风险收益偏好的投资者的需要，这属于（    ）产品线类型。

目前，我国基金管理公司自批准筹建之日起（    ）个月内必须开业。

某投资者持有指数成分股中股票A和股票B各10000股和20000股，到某发售代理机构网点认购基金，选择以现金支付认购佣金。假设5月5日股票A和股票B的均价分别15.5元和4.5元，基金管理人确认的有效认购数量为A股票10000股和B股票20000股，发售代理机构确认的佣金比例为1%，假设该投资者选择以ETF份额方式交纳认购佣金，则投资者最终可得的净认购份额为：

受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是（    ）。

一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是（    ）。

下列选项中，不属于基金托管人职责的是（    ）。

我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（    ）担任。

开放式基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归（    ）所有。

基金管理过程中发生的费用从（    ）中支付。

目前，我国证券投资基金管理费按（    ）计提。

我国证券投资基金托管费以（    ）为基础计提。

目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入（    ）。

我国证券投资基金持有的未上市的首次公开发行的股票以（    ）估值。

封闭式基金采用“分红再投资”的分配方式，（    ）。

从2008年4月24日起，证券(股票)交易印花税按照（    ）的税率征收。

我国基金管理人对外披露的基金中期报告需由（    ）的复核。

目前，我国基金管理公司新增股东的出资（    ）不得转让。

关于全球基金业发展的趋势与特点，表述错误的是（    ）。

一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的（    ）。

在现代风险收益模型中，风险是用（    ）定义的。

投资管理的目标可以表述为：在既定的收益水平下（    ）风险。

对于投资者来说，风险与收益（    ）。

在其他条件相同的情况下，选择关联性（    ）的多元化证券组合可有效地降低个别风险。

有效的资产配置（    ）降低投资风险，提高投资收益。

动态调整策略中属于消极型长期再平衡资产配置策略的是（    ）。

按照道氏理论对证券市场价格波动的划分，以下说法中正确的是（    ）。

证券投资交易的买卖价差越小，投资人为达成交易所需要付出的成本和代价（    ）。

包含不同期限的债券投资组合直接使用加权平均收益率（    ）准确反映该投资组合的真实价值。

收益率曲线向右下方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率（    ）短期债券收益率。

根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会（    ）。

一般来说，夏普比率受非系统风险（    ）的影响。

以下关于契约型基金的表述正确的是（    ）。

以下关于封闭式基金和开放式基金说法正确的是（    ）。

以下关于公司型基金的表述正确的是（    ）。

以下关于证券投资基金中的专业理财含义描述正确的是（    ）

依据《证券投资基金法》规定：设立基金管理公司，应当具备下列条件（    ）。

下列关于基金份额持有人的说法中，正确的有（    ）。

按照《证券投资基金法》规定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过的事项包括（    ）。

封闭式基金和开放式基金相比，其区别主要体现在（    ）。

一般可以通过基金所持全部股票的（    ）的大小，判断股票基金是属于投资型基金，还是成长型基金。

根据基金的资金来源和用途不同，可以分为（    ）。

目前我国的开放式基金的认购渠道主要包括：（    ）。

当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人应承担以下责任（    ）。

当封闭式基金出现以下情况时（    ），封闭式基金终止，停止运作。

依照《证券投资基金法》规定，封闭式基金扩募或续期应具备（    ）条件。

积极型股票投资战略中的市场异常策略包括（    ）。

对基金管理公司而言，开放式基金的买入价指（    ）。

下列关于基金份额冻结的说法中，正确的是（    ）。

封闭式基金的变更行为主要有（    ）。

基金管理公司的法人治理结构确定（    ）等相关利益主体间的关系。

《证券投资基金法》规定有下列情形之一的，基金管理人职责终止（    ）。

资产配置的买入并持有策略的特征包括（    ）。

下列关于营业税的说法中，正确的是（    ）。

在基金销售过程中，基金管理公司、基金代销机构及其工作人员禁止从事下列行为（    ）。

基金销售宣传的内容必须真实、准确，并符合下列规定（    ）。

下列费用中属于基金份额持有人承担的费用有（    ）。

证券投资基金收益包括（    ）。

根据我国规定，证券投资基金收益分配政策包括（    ）。

下列关于基金的收入中不征收企业所得税的有（    ）。

加强基金信息披露对实现资本市场的公平、公正、公开原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在（    ）。

全面性要求信息披露当事人依法充分、完整地公开所有法定项目的信息，不得有遗漏和短缺;要充分披露可能对（    ）产生重大影响的信息，不得有任何隐瞒或重大遗漏。

下列关于保本期的说法中，正确的是（    ）。

下列关于有效市场假设理论的说法中，正确的是（    ）。

假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是80%、15%、5%，但基金季初在股票、债券和现金上的实际投资比例分别是70%、20%、10%，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别是10%、4%、1%。那么，资产配置贡献为（    ）。

下列关于买入并持有策略的说法中，正确的是（    ）。

假设在20个季度内，股票市场出现上扬的季度数有12个，其余8个季度则出现下跌。在股票市场上扬的季度中，择时损益为正值的季度数有9个;在股票市场出现下跌的季度中，择时损益为正值的季度数为5个，该基金的成功概率为（    ）。

马柯威茨投资组合理论的主要缺陷是（    ）。

比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)对风险来源的定义，以下说法中正确的是（    ）。

以下关于贝塔系数的说法中，正确的有（    ）。

常用的收益率曲线策略包括（    ）。

基金业绩衡量存在不同的视角，其中实务衡量对基金业绩的考查主要采取的方法有（    ）。

采用消极型证券投资战略的投资者认为，证券投资管理成本的存在使在长期中战胜市场变得更加困难甚至不可能。（    ）

开放式基金不是目前国际上的主流基金组织形式。（    ）

证券投资基金在运作中实行制衡机制，即投资人拥有所有权，管理人管理和运作基金资产，托管人保管基金资产。（    ）

基金托管人有权对基金资产进行投资运作。（    ）

证券投资基金的管理人不仅负责基金的投资操作，而且经手基金财产的保管，但基金托管人负责对基金的保管与运作负责监督。这种相互制约、相互监督的制衡机制从另一方面对投资者的利益提供了重要的保护。（    ）

凡向投资人募集资金而形成的资金集合体都可以称为证券投资基金。（    ）

开放式基金应保持足够的现金和流动性高的资产应付赎回。（    ）

更换基金管理人、基金托管人，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定。（    ）

公司型基金的投资者既是基金份额持有人，又是公司的股东，可以参加股东大会，行使股东权利，并以股息形式获取投资收益。（    ）

对于估值日无交易的证券,可不对其估值。（    ）

如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率，可以认为该股票基金属于成长型基金。（    ）

如果某一只股票的贝塔值小于1，说明它是一支活跃或激进型的基金。（    ）

股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响;基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。（    ）

主动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。（    ）

收入型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。（    ）

当市场利率上升时，债券发行人更倾向于提前偿还高息债券，这将使得债券持有人面临提前赎回风险。（    ）

混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。（    ）

基金进行信息披露时，应该对其未来一个会计年度的业绩进行合理预测。（    ）

在国际上，公募证券投资基金均属于上市基金。（    ）

基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。（    ）

我国证券投资基金招募说明书不得登载任何个人、机构或企业祝贺性、恭维性或推荐性的题字、用语及任何广告、宣传性用语。（    ）

证券投资基金的公募发行是指以公开方式向机构投资人发行基金的方式。（    ）

封闭式基金发行成功后，基金管理人可以向中国证监会提出上市申请。（    ）

基金合同期限为10年以上的封闭式基金，方可申请基金份额上市交易。（    ）

封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。（    ）

自收到核准文件6个月内进行开放式基金的募集;募集期自发售基金份额之日起不超过3个月。（    ）

开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由基金管理人直接办理，也可以由基金管理人委托其他机构代为办理。（    ）

基金管理公司内部控制制度的制定应基于但可以适当超出现行法律法规的规定。（    ）

我国基金管理人应根据规定计算并公告基金单位资产净值。（    ）

基金管理公司会计控制制度是内部控制制度的重要方面。（    ）

依据《证券投资基金法》规定，基金管理人可以由依照基金法设立的专门从事基金管理业务的基金管理公司、商业银行、信托投资公司担任。（    ）

《证券投资基金法》规定，在有利于基金份额投资增值的前提下，基金管理人可以将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。（    ）

《证券投资基金法》规定基金管理人可以向基金份额持有人承诺收益或者承担损失，由证券监管部门监督其执行。（    ）

基金托管人退任后，对因其过错导致的基金资产损失不再承担赔偿责任。（    ）

基金资产应独立于基金管理人的资产，但可与基金托管人的资产混合记账。（    ）

目前，我国对企业投资者买卖基金获得的差价收入不征收企业所得税。（    ）

目前，我国开放式基金由注册登记机构确定基金申购、赎回费率。（    ）

开放式基金的申购费只能在申购时收取。（    ）

开放式基金的赎回费在投资人赎回时从基金资产中直接扣除。（    ）

基金管理公司、基金代销机构在销售基金时不得给予投资人折扣、不得给予中间人佣金。（    ）

买入并持有策略要求的市场有较强的流动性。（    ）

离岸基金是指在本国募集资金投资于外国证券市场的证券投资基金。（    ）

基金管理公司撤销办事处或变更办事处，不需报中国证监会备案。（    ）

证券投资基金代销业务内部合规控制制度应包括业务操作及技术系统应急计划的内容。（    ）

科学的投资管理战略只需要能够通过方案检验，而通常不需要具有自身的理论基础的支持。（    ）

买入并持有策略下的投资组合会依据短期投资市场的变化而变化。（    ）

基金资产配置既包括资金在股票、债券等资产类型之间的分配，也包括资金在各自资产类型之内的配置。（    ）

资产管理者进行资产配置时，不能脱离投资人的风险承受能力而无约束地进行。（    ）

投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。（    ）

在投资组合保险策略下，资产在投资组合中所占比重与该资产的相对价格反方向变动。（    ）

道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。三种趋势的划分为其后出现的波浪理论打下了基础。（    ）

在股利贴现模型中，市盈率或市净率是判断股票是否被错误定价的最关键指标。（    ）

依据简单过滤器规则，如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票;而如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票。（    ）

道氏理论认为市场价格指数不能解释和反映市场的大部分行为。（    ）

如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票，那么基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。（    ）

当市场收益率曲线大幅波动时，债券到期收益率与其实际回报率之间的误差较小。（    ）

债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者投资于非短期国债的债券时所面临的额外风险，即风险溢价。（    ）

投资者对债券要求的收益率与债券流动性无关。（    ）

一般来说，在其他条件相同的情况下，债券条款对发行人有利，则债券收益率较低。（    ）

债券市场的收益率曲线反映的是不同偿还期限债券在不同时点上的收益率。（    ）