1单选题1 / 34
使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（ ）。
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B. 正常现金比例
职业资格类证劵从业资格证券投资基金
2012年证券《投资基金》第十五章基金绩效衡量练习题
34 题含答案证券投资基金
2单选题2 / 34
着重对管理公司本身素质的衡量属于（ ）。
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C. 公司衡量
3单选题3 / 34
基金绩效衡量是对基金经理（ ）的衡量。
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A. 投资能力
4单选题4 / 34
对个别基金绩效的衡量属于（ ）。
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C. 微观衡量
5单选题5 / 34
择时能力是基金经理对（ ）的预测能力。
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B. 市场整体走势
6单选题6 / 34
正确的计算择时能力的公式是（ ）。
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D. 择时损益=(股票实际配置比例一正常配置比例)X股票指数收益率+(现金实际配置比例一正常配置比例)X现金收益率
7单选题7 / 34
成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（ ）对基金择时能力进行衡量的方法。
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A. 现金比例的百分比
8单选题8 / 34
具有择时能力的基金经理能够在（ ）。
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D. 市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值
9单选题9 / 34
（ ）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。
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C. 夏普指数
10单选题10 / 34
用公式R=(1+R1)(1+R2)…(1+Rn)-1计算的收益率为（ ）。
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B. 时间加权收益率
11单选题11 / 34
（ ）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
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A. 詹森指数
12单选题12 / 34
对表现好坏的基金衡量会涉及到（ ）的选择问题。
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B. 比较基准
13单选题13 / 34
对基金绩效做出有效的衡量，不需要考虑（ ）。
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D. 基金经理的能力
14单选题14 / 34
绩效衡量的一个隐含假设是（ ）。
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C. 基金本身的情况是稳定的
15多选题15 / 34
经典绩效衡量方法存在的问题有（ ）。
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A. CAPM模型的有效性问题 B. SML误定可能引致的绩效衡量误差 C. 基金组合的风险水平并非一成不变 D. 以单一市场组合为基准的衡量指标会使绩效评价有失偏颇
16多选题16 / 34
影响基金组合稳定性的因素有（ ）。
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A. 基金操作策略的改变 B. 基金经理的更换 D. 资产配置比例的重新设置
17多选题17 / 34
基金绩效收益率衡量的主要方法有（ ）。
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C. 分组比较法 D. 基准比较法
18多选题18 / 34
分组比较法存在的问题有（ ）。
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A. 很多分组含义模糊，因此有时投资者并不清楚在与什么比较 B. 分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平 C. 在如何分组上，要做到“公平”分组很困难，从而也就使比较的有效性受到质疑
19多选题19 / 34
择时能力的衡量方法有（ ）。
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B. 现金比例变化法 C. 二次项法 D. 成功概率法
20多选题20 / 34
基金绩效衡量需要考虑的因素包括（ ）。
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A. 时期选择 B. 风险水平 C. 比较基准 D. 基金组合的稳定性
21多选题21 / 34
基准比较法在实际应用中存在的问题有（ ）。
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A. 基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化 B. 要从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难 C. 基金经理常有与基准组合比赛的念头
22多选题22 / 34
分组比较就是根据（ ）等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。
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A. 资产配置的不同 C. 风格的不同 D. 投资区域的不同
23多选题23 / 34
关于风险调整衡量方法的区别与联系的说法正确的是（ ）。
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B. 夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致 C. 特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度 D. 詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算
24多选题24 / 34
基金绩效衡量的困难性在于（ ）。
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A. 基金绩效表现的多面性 B. 基金之间绩效的不可比性 C. 比较基准的选择 D. 投资表现实质上反映了投资技巧与运气的综合影响
25判断题25 / 34
当Tp>0时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。（ ）
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A. 正确
26判断题26 / 34
现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。（ ）
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B. 错误
27判断题27 / 34
实务衡量的优点是直观易行。（ ）
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A. 正确
28判断题28 / 34
具有择时能力的基金经理在牛市时降低现金头寸或提高基金组合的β值。（ ）
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A. 正确
29判断题29 / 34
特雷诺指数考虑的是全部风险。（ ）
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B. 错误
30判断题30 / 34
简单收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只是一种近似计算;时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量。（ ）
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A. 正确
31判断题31 / 34
基准组合可以是全市场指数、风格指数，也可以是由不同指数复合而成的复合指数。（ ）
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A. 正确
32判断题32 / 34
宏观衡量主要是考察整个宏观经济对基金业绩的影响。（ ）
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B. 错误
33判断题33 / 34
基金绩效衡量的目的是把有潜力的基金鉴别出来。（ ）
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B. 错误
34判断题34 / 34
可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序。特雷诺指数越大，基金的绩效表现越差。（ ）
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B. 错误