2010年证券发行与承销单选题习题

拟上市公司开展改组工作，一般以（    ）为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。

按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行（    ）。

（    ）是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理。

执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险，属于审计的（    ）。

在证券承销业务中，应注意依据历史上不同的文件规定，对于已设立的股份有限公司的资产评估历史进行（    ）。

清产核资工作按照（    ）的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。

国有资产的产权界定应当依据（    ）的原则进行。

评定无形资产的重估价值，如果是自创的或者自身拥有的无形资产，根据（    ）。

根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价人股，经评估作价后，界定为（    ）。

在（    ），注册会计师需要确定两个层次的重要性水平：会计报表和账户余额。

判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持（    ）原则。

经（    ）确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。

公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有（    ）级土地评估资格的土地评估机构评估。

有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产（指评估前净资产）累计高于原企业所有净资产的50%（含50%），或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为（    ）。

公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是（    ）。

企业股份制改组必须聘请专业中介机构，但可以不聘请（    ）。

被审计单位资产负债表截止日到审计报告日发生的，以及审计报告日至会计报表公布日发生的对会计报表产生影响的事项称为（    ）。

资产评估报告书必须由（    ）。

国家对商标权、专利权等知识产权的保护有（    ）。

一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应在（    ）上反映。

（    ）是公司作为独立民事主体存在的基础。

国有资产折股时，在一定的市场条件下，也允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股比率（国有股股本÷发行前国有净资产）不得低于（    ）。

签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负责，是对整套工作底稿进行（    ）。

审计全过程的中间环节是（    ）。

（    ）是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大锗报的可能性。

（    ）是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。

国有资产监督管理委员会发布了（    ），自2005年9月1日起施行。

（    ）是指得到法律认可和保护、不具有实物形态，并在较长时间内（超过1年）使企业在生产经营中受益的资产。

拟上市的股份有限公司（    ）与土地管理部门签订土地出让合同，缴纳出让金，直接取得土地使用权。

资产评估中运用清算价格法评价资产价值时，应当根据资产清算时其资产的（    ）评定重估价值。

拟发行上市公司的高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司（    ）以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。

《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的（    ）以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为（　　）以上。

境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常（    ）。

企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起（    ）内向国有资产监督管理机构提出核准申请。

经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起（    ）。

现行市价法的适用条件，一是存在（    ）具有可比性的参照物；二是价值影响因素明确并可量化。

目前交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币（    ）元。

经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报（    ）审批。

企业有下列行为的，可以不对相关国有资产进行评估（    ）。

设立股份有限公司，应当有（    ）人以上（　　）人以下为发起人，其中，必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

股份有限公司注册资本的最低限额为人民币（    ）万元。

发起设立是指由发起人认购公司发行的（    ）而设立公司的方式。

以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（    ）。

股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循（    ）。

预先核准的公司名称，其保留期为（    ）。

股份有限公司发起人起草的公司章程须提交（    ）表决通过；发起人向社会公开募集股份的，须向（　　）报送公司章程草案。

采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开（    ），选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。

以募集方式设立股份有限公司的，应当于创立大会结束后（    ）日内向公司登记机关申请设立登记。

采用募集设立方式的，发起人应于股款缴足后（    ）日内主持召开公司创立大会。发起人应当在创立大会召开（　　）日前将会议日期通知各认股人或予以公告。

创立大会应有代表股份总数的（    ）发起人、认股人出席，方可举行。

全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的（    ）。

发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（    ）内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（　　）内不得转让。

对于以募集方式设立的股份公司，发起人拟订的章程草案须经出席（    ）的认股人所持表决权的（　　）通过。

股份有限公司修改公司章程，必须经出席（    ）的股东所持表决权的（　　）以上通过。

有限责任公司是由（    ）个以上、（　　）个以下股东共同出资设立的，股东以其出资额为限承担责任的法人。

有限责任公司具有（    ）的特点。

在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，人数较少和规模较小的，可以设（    ）名执行董事，不设董事会；可以设（　　）名监事，不设监事会。

股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的（    ）日前置备于本公司，供股东查阅。

我国目前遵循的是（    ）的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。

股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的（    ）以上通过。

公司应当自作出减少注册资本决议之日起（    ）日内通知债权人，并于（　　）日内在报纸上公告。

债权人白接到通知书之日起（    ）日内，未接到通知书的自第一次公告之日起（　　）日内，有权要求公司清偿债务或提供相应的担保。

公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（    ）。

公司收购本公司股份后，属于减少公司注册资本情形的，应当自收购之日起（    ）内注销；属于与持有本公司股份的其他公司合并和股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份情形的，应当在（　　）内转让或者注销。

公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的（    ）。

控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额（    ）以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额（　　）以上的股东。

根据《公司法》的规定，股东大会审议代表公司发行在外有表决权股份总数的（    ）以上的股东的提案。

股份有限公司应当每年召开（    ）次年会（年度股东大会）。年会应当于上一会计年度结束之日起的（　　）个月内举行。

个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示（    ）。

单独或者合计持有公司（    ）以上股份的股东，可以在股东大会召开（　　）日前提出临时提案并书面提交董事会。

董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所规定人数的（    ），或公司未弥补的亏损达实收股本总额（　　）时，应当在两个月内召开临时股东大会。

下列事项须由股东大会以特别决议通过的是（    ）。

股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的（    ）以上通过。

担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销执照之日起未逾（    ）年不得担任股份有限公司的董事。

上市公司股东大会可审议批准为资产负债率超过（    ）的担保对象提供的担保。

在直接或间接持有上市公司已发行股份（    ）以上的股东单位或者在上市公司前（　　）名股东单位任职的人员及其直系亲属不得担任独立董事。

上市公司在每一会计年度结束之日起（    ）个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告，在每一会计年度前6个月结束之口起（　　）个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送半年度财务会计报告。

公司应当自作出合并决议之日起（    ）豳内通知债权人，并于（　　）日内在报纸上公告。

当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权（    ）以上的股东，可以请求人民法院解散公司。

我国股票发行监管制度在1998年之前，采取（    ）双重控制的办法。

1927年的（    ）取消了禁止商业银行承销股票的规定。

意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营时代的法案是（    ）。

2003年12月28日，中国证监会颁布了（    ），于2004年2月1日开始实施。

2005年1月1日试行（    ），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。

有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面，1999年发布了（    ）。

商业银行发行次级定期债务，须向（    ）提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。

我国发行企业债券开始于（    ）。

证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券指（    ）。

企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过（    ）的有价证券。

根据《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》，资产支持证券是指由（    ）作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。

2005年10月9日，（    ）两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。

修订后的《公司法》和《证券法》已于2005年1O月27日经第十届全国人大常委会第十八次会议通过，于（    ）起施行。

在2008年美国由于次贷危机而引发的金融风暴中，倒闭的投资银行有（    ）。

在修订后的《证券法》于2006年1月1日实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币（    ），经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币（　　）。

证券公司申请保荐机构资格，符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于（    ）。

记账式国债承销团成员原则上不超过（    ）家，其中甲类成员不超过20家。

申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前（    ）名以内。

2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》，自（    ）起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。

证券公司在承销过程中不按规定披露信息，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之E1起（    ）个月内不得参与证券承销。

证券公司在股票证券过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起（    ）个月内不得参与证券承销。

证券发行上市后，首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（    ）个完整会计年度；上市公司再次公开发行证券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（　　）个完整会计年度。

中国证监会的现场检查包括（    ）。

1998年（    ）出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，发行申请人需要由主承销商推荐，由发行审核委员会审核，中国证监会批准。

证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（    ）。

中国证监会对保荐机构资格的申请，应自受理之日起（    ）个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。

证券公司承销未经核准的证券，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起（    ）个月内不得参与证券承销。

1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用（    ）。

（    ）依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督管理。

最近（    ）受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。

按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为（    ）。

以下不属于外部融资范围的是（    ）。

不属于内部融资特点的是（    ）。

最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是（    ）。

不属于直接融资范畴的是（    ）。

对于企业负债，一般规定偿还期在（    ）的借款为长期负债。

在实际运用中，在进行资本结构决策时一般使用（    ）。

债券的成本可以看作是（    ）。

A公司发行一笔债券筹资1000万元，手续费0.1%，年利率5%，期限3年，每年派息一次，到期一次还本，公司所得税率33%，这笔债券的资本成本是（    ）。

A公司拟发行一批优先股，每股发行价格5元，发行费用0.2元，预计每年股利0.5元，这笔优先股的资本成本是（    ）。

A公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金股利每股1.5元，以后每年股利增长5%，其资本成本为（    ）。

认为当企业以100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是（    ）。

1958年，（    ）提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论。

A公司现有长期资本总额10000万元，其中长期借款2000万元。长期债券3500万元，优先股1000万元，普通股3000万元，留存收益500万元，各种长期资本成本率分别为4%、6%、10%、14%和13%，则该公司的加权平均资本成本为（    ）。

关于MM理论的假设条件，错误的是（    ）。

关于MM的无公司税模型命题一，错误的是（    ）。

A公司拟等价发行面值1000元、期限5年、票面利率8%的债券4000张，每年结息一次，发行费用为发行价格的5%，公司所得税率33%，这笔债券的资本成本是（    ）。

关于MM的无公司税模型命题二，错误的是（    ）。

A公司负债总额为1000万元，所在国家公司税率TC为30%，个人股票所得税T为15%，债券所得税T为10%，相同风险等级的无负债公司的价值是（    ）亿元。

在考虑所得税情况下，MM的公司税模型命题二负债企业的权益资本成本率（Ks1）的计算公式为（    ）。

既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是（    ）。

（    ）所导致的代理成本又被称为“外部股东代理成本”。

A公司拟发行一批普通股，发行价格12元，每股发行费用2元。预定每年分派现金股利每股1.2元，其资本成本率为（    ）。

由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项（    ）。

公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的（    ）。

下列属于可转换证券筹资特点的是（    ）。

下列属于认股权证筹资特点的是（    ）。

下列不属于债券筹资特点的是（    ）。

A公司的负债价值为2000万元，债务资本成本率K。为10%，权益价值为1亿元，同一风险等级中某一无负债公司的权益成本K。为15%，A公司的权益成本Ks。为（    ）。

保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不少于（    ）年。

中国证监会于2008年10月17日发布了（    ），要求发行人针对首次公开发行股票并上市，应聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。

证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过（    ）家。

终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起（    ）个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。

中国证监会于（    ）制定了《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，要求保荐机构应当按照指引的要求编制工作底稿。

在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营（    ）年以上的股份有限公司。

在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人发行后股本总额不少于（    ）万元。

发行人及其控股股东、实际控制人最近（    ）年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在（    ）年前，但目前仍处于持续状态的情形。

在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件后应在（    ）个工作日内作出是否受理的决定。

主板发行股票申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起（    ）个月后，发行人可再次提出股票发行申请。

申请首次公开发行股票的公司应按（    ）的要求制作申请文件。

第9号准则附录规定的申请文件目录是对发行申请文件的（    ）。

发行人首次公开发行股票报送申请文件，初次报送应提交（    ）。

（    ）是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。

招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后（    ）个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过（    ）个月。

招股说明书的有效期为（    ）个月，自（    ）起计算。

招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由（    ）表决通过。

如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应（    ）。

资产评估报告的有效期为（    ）。

当注册会计师出具（    ）的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后增加对重要事项的说明。

审计报告日期是指（    ）。

如果注册会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被审计单位或客观环境的严重限制，不能获取必要的审计证据，以致无法对会计报表整体发表审计意见时，应当出具（    ）的审计报告。

发行人在主板上市公司首次公开发行股票，自股份有限公司成立后持续经营时间应当在（    ）年以上。

发行人在主板上市公司首次公开发行股票，董事、监事和高级管理人员应符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得在最近（    ）个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近（    ）个月内受到证券交易所公开谴责。

发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近（    ）个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。

发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（    ）万元，净利润以扣除非经常性损益前后较（    ）者为计算依据。

发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币（    ）万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币（    ）亿元。

发行人在主板上市公司首次公开发行股票，发行前股本总额不少于人民币（    ）万元。

在发行完成后的（    ）个工作日内，保荐人应当向中国证监会报送承销总结报告。

证券公司应当在发行完成当年及其后的一个会计年度发行人年度报告公布后的（    ），对发行人进行回访，并在发行人股东大会召开（）之前，将回访报告在指定报刊和网站公告。

主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后的（    ）内向中国证券业协会报送承销商备案材料。

（    ）可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否决意见。

向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（    ）的，应由承销团承销。

承销费用的收取标准为：包销佣金为包销总金额的（    ）；代销佣金为实际售出股票总金额的（    ）。

承销金额在（    ）元以上、承销团成员在（    ）家以上可设2～3家副主承销商。

自中国证监会核准发行之日起，发行人应在（    ）内发行股票。

发审委委员为（    ）名，发审委设会议召集人（    ）名。

普通程序的发审委会议每次参加的发审委委员为（    ）名。表决投票时同意票数达到（）票为通过

提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（    ）签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。